Spørgsmål og svar om Solvens II, herunder indberetning

Fuld reprisning af aktiverne betyder, at selskabet skal definere relevante underliggende rentestrukturer for alle rentefølsomme aktiver i porteføljen, samt indhente tilstrækkelige stamoplysninger til at kunne definere det enkelte aktivs betalingsstrømme.

Opgørelsen af renterisiko efter forordningens artikel 166 og 167 betyder, at selskabet skal regne på tab i basiskapitalgrundlaget som følge af en ændring i den grundlæggende risikofrie rente for relevante løbetider og valuta.

I forhold til at anvende simplifikationer til denne beregning giver forordningen kun mulighed for, at dette kan ske for captiveselskaber jf. artikel 103. Brugen af simplifikationer for captiveselskaber skal ske under respekt af forordningens artikel 88 og 89 om proportionalitet. Finanstilsynet har ikke mulighed for at lave en særskilt fortolkning af forordningen.

Det samlede kapitalgrundlag i et tilknyttet selskab, som ikke er til rådighed til dækning af koncernens solvenskapitalkrav kan indgå i koncernens kapitalgrundlag med et beløb op til det tilknyttede selskabs bidrag til koncerns solvenskapitalkrav.

Det følger af solvens II-direktivets artikel 222(2)-(4) og forordningens artikel 330(5), at kapitalgrundlag i tilknyttede selskaber, der ikke er til rådighed til at dække koncernens solvenskapitalkrav, på trods heraf kan indgå i koncernens kapitalgrundlag. Grænsen for, hvor meget, der kan indgå svarer til det tilknyttede selskabs bidrag til koncernens solvenskapitalkrav. Bidraget til koncernens solvenskapitalkrav tager hensyn til diversifikationsfordele jf. forordningens artikel 330(6).

EIOPA’s retningslinjer om koncernsolvens nr. 13, 14 og 16 indeholder yderligere vejledning om beregningen af bidraget til koncernens kapitalgrundlag. Særligt henviser Finanstilsynet til den endelige rapport om retningslinjer for koncernsolvens, hvor der også indgår forklarende tekst til retningslinjerne. Heri følger det af eksempel 1 og 2 på siderne 36-39, at kapitalelementer, der ikke er til rådighed til at dække koncernens solvenskapitalkrav identificeres og herefter kan indgå op til en grænse svarende til det tilknyttede selskabs bidrag til koncernens solvenskapitalkrav. Eksemplet indeholder også behandlingen af minoritetsinteresser. Trin 1 og 2 i eksemplerne gælder dog uanset eksistensen af minoritetsinteresser. I trin 3 kan minoritetsinteresserne antages at være 0 % for at komme til et resultat uden minoritetsinteresser.

Der er tale om en oversættelsesfejl. I forordningens danske udgave, artikel 73, litra g), nr. ii), anvendes ordet "annullere", hvor det korrekte ord er ”udsætte”.

I forordningens artikel 73, litra g), nr. ii), anvendes ordet "annullere" (se understregning nedenfor):

”ii) betingelserne i de kontraktmæssige vilkår for elementet af basiskapitalgrundlaget giver ved de i artikel 72, litra a), nr. iii) og iv), og litra b), omhandlede elementer mulighed for at annullere udlodningerne i forhold til det pågældende element, såfremt der forekommer en afvigelse fra solvenskapitalkravet, eller såfremt udlodningen ville medføre en sådan afvigelse, indtil selskabet opfylder solvenskapitalkravet, og udlodningen ikke ville medføre en afvigelse fra solvenskapitalkravet”