Spørgsmål og svar om OAM og ESAP
Hvornår er Finanstilsynet klar med en opdateret udgave af OAM, der er tilpasset kravene fra ESAP?
Finanstilsynet introducerede en opdateret udgave af OAM, der er tilpasset kravene fra ESAP fase 1 den 28. september. Det betyder, at meddelelser, der er omfattet af ESAP, bliver videresendt til ESAP fra den 28. september.
Oversendelse af prospektrelaterede dokumenter til ESAP afventer dog opdateringer fra ESMA, hvilket forventes at være på plads til februar 2027.
Hvilke indberetninger er omfattet af ESAP fase 1?
ESAP fase 1 betyder i praksis, at der skal indberettes visse oplysninger i henhold til EU-lovgivning, se eksempler på sådanne oplysninger nedenfor:
Short Selling Regulation (SSR): omfatter indberetninger af korte nettopositioner over 0,5 pct. af den udstedte kapital i det pågældende selskab, jf. SSR art. 6(1). Derudover skal investeringsforvalte-re foretage en ny indberetning hvis en position øges eller reduceres og derigennem opnår en værdi i et nyt 0,1 pct. interval over 0,5 pct.
Transparensdirektivet (TD): bl.a. periodisk finansiel information, udsteders indberetninger om storaktionærer, oplysninger om hjemland, betalinger til myndigheder, antal stemmerettigheder og kapital, ændringer i rettigheder tilknyttet værdipapirer. Derudover falder visse oplysninger, der ud-arbejdes i henhold til markedsmisbrugsforordningen (MAR), nemlig “intern viden” og udsteders offentliggørelse af “ledende medarbejderes transaktioner”, også ind under definitionen af “regule-rede oplysninger” i henhold til transparensdirektivet (TD), når det offentliggøres af børsnoterede selskaber, og er dermed omfattet af ESAP fase 1.
Prospektforordningen (PR): Indberetninger af prospektrelaterede dokumenter, herunder basis-prospekter, endelige vilkår, tillæg, undtagelsesdokumenter og lign.
ESAP fase 2 forventes at starte i januar 2028, og ESAP fase 3 i januar 2030, hvor flere direktiver og for-ordninger gradvist tilføjes. Finanstilsynets hjemmeside opdateres løbende.
Betyder ESAP, at der skal tilføjes yderligere data til indberetninger i OAM?
Det er et krav fra ESAP’s side, at der skal tilføjes nye stamdata for udstedere og shortselling positi-onsholdere, for de indberetninger, der er omfattet af ESAP. Stamdata skal kun opdateres en enkelt gang i brugerprofilen i OAM og bliver automatisk videresendt til ESAP med indberetningen.
Stamdata omfatter bl.a. oplysninger om industrisektor, størrelse på udsteder og LEI-kode.
Der vil ikke være ændringer til login, og platformen i sin helhed ligner sig selv.
En væsentlig ændring er, at den indsendte data valideres strukturelt efterfølgende ved videresendelse til ESAP. Hvis valideringen fejler, vil indberetter efterfølgende modtage en e-mail om, at der er fejl, som skal rettes.
Hvor kan jeg finde vejledning til indberetning under ESAP fase 1?
Hent vejledninger til indberetning i OAM og indberetninger omfattet af ESAP fase 1:Indberetninger til Finanstilsynet via OAM-systemet
Hvilke filtyper og filformater kan indberettes i OAM tilpasset ESAP?
ESAP stiller krav om, at dokumenter skal være dataekstraherbare. Nogle formater skal yderligere være maskinlæsbare, hvilket betyder at disse formater er struktureret således, at softwareapplika-tioner let kan identificere, genkende og ekstrahere specifikke data, herunder individuelle faktuelle oplysninger, og deres interne struktur heri (xBRL-filer).
Fil-formater og indberetningsområder:
Indberetninger i henhold til Prospektforordningen: PDF, XBRL, XHTML, ZIP
Indberetninger i henhold til Short Selling Regulation: ingen filer
Halv- og helårsrapporter indberettet i henhold til Transparensdirektivet: Årsrapport: ESEF ZIP, XHTML, ZIP indeholdende XHTML, billeder og tekst
Øvrige indberetninger under Transparensdirektivet: PDF, HTML, XHTML, ZIP indeholdende XHTML, billeder og tekst
Hvor kan jeg læse mere om ESAP?
Hvem vedligeholder stamdata i OAM?
Udsteder har ansvar for at vedligeholde egne stamdata i OAM.
Systemet kræver, at der oplyses en række stamdata ved oprettelse, som skal bruges ved videresendelse til ESAP, herunder
- Brugeroplysninger, som dækker over navn, e-mail og telefonnummer på den som indberetter på vegne af en virksomhed. Man vil også blive udstyreret med en unikt ID.
- Grundlæggende virksomhedsoplysninger, som omfatter virksomhedens navn, CVR-nummer, land og e-mail. Man vil også her blive udstyreret med en unikt ID.
- Udvidede virksomhedsoplysninger som er LEI-kode, Land for registeret kontor, adresse, hjemland, værtsland, branchesektorer, NAC-koder, virksomhedsstørrelse mm.
Bemærk, at virksomhedsstørrelse kan variere afhængig af, hvilket retsakt, der indberettes efter.
Hvor kan jeg finde mere information om ESAP-stamdata?
For information vedr. branchesektorer og virksomhedsstørrelse, kan yderligere oplysninger findes i Kommissionens Delegerede forordning (EU) 2025/1338
Bemærk, at virksomhedsstørrelse kan variere afhængig af, hvilken retsakt, der indberettes efter.
Oplysninger om NACE-kategorisering findes i følgende forordning: Kommissionens Delegerede Forordning (EU) 2023/137
Hvad sker der med de meddelelser, der bliver indberettet i OAM, men ikke bliver sendt til ESAP?
Storaktionærers og ledende medarbejderes indberetninger bliver indberettet til Finanstilsynet som tidligere. Disse meddelelser bliver fortsat ikke offentliggjort og bliver heller ikke videresendt til ESAP.
Meddelelser omfattet af Markedsmisbrugsforordningen og Takeoverdirektivet offentliggøres i OAM-portalen på Finanstilsynets hjemmeside.
Hvordan indberettes prospektrelaterede dokumenter i OAM/ESAP?
Finanstilsynet sørger for, at godkendte prospekter bliver indberettet i OAM.
Når udsteder har fået et prospekt godkendt hos Finanstilsynet, skal udsteder offentliggøre prospektet til markedet og på selskabets hjemmeside. Når udsteder har offentliggjort prospektet, skal udsteder orientere Finanstilsynet derom. Finanstilsynet sørger derefter for at offentliggøre prospektet i OAM hurtigst mulig.
Udsteder skal være opmærksom på, at hvis udsteder anvender en serviceudbyder til at offentliggøre prospektet til markedet, kan serviceudbyderen have en funktion til at sende prospektet til Finanstilsynet. Denne funktion skal udsteder ikke have slået til, da OAM ikke kan modtage prospektet og indberetningen til Finanstilsynet, og offentliggørelse til markedet vil formentlig give en fejlmeddelelse.
Der kan være forskel på serviceudbydernes systemer. Har udsteder brug for hjælp til dette, skal udsteder henvende sig til sin serviceudbyder, ikke Finanstilsynet.
Finanstilsynet indberetter prospektrelaterede dokumenter, herunder basisprospekter og tillæg i OAM, og indsender dem også til ESMAs prospektregister og ESAP. Udsteder skal fortsat indberette endelige vilkår i OAM, og Finanstilsynet sender dem herefter til ESMAs prospektregister og ESAP.