Investering

Som forbruger kan du investere, låne penge, tegne en forsikring eller vælge et pensionsprodukt, som finansierer virksomheder eller projekter, der er socialt ansvarlige eller bidrager til at beskytte miljøet og omstillingen til en mere bæredygtig økonomi.

Du kan f.eks. træffe en bæredygtig økonomisk beslutning ved at placere dine penge i en fond med fokus på genanvendelse af husholdningsaffald, i projekter, der fremmer beskæftigelsen i socialt dårligt stillede lokalsamfund, eller ved at optage et lån til et energieffektivt hus.

I visse tilfælde kan du også få bedre lånevilkår, hvis du køber eller bygger en ejendom, der lever op til anerkendte standarder for energimæssig ydeevne, eller renoverer din eksisterende bolig for at gøre den mere energieffektiv. Bæredygtige bygninger forventes også at opnå en højere værdi end lignende ejendomme med en lavere energimæssig ydeevne.

Begrebet ESG dukker ofte op i sammenhænge, hvor bl.a. banker og pensionsselskaber vurderer virksomheder ud fra mere end blot økonomisk afkast – f.eks. bæredygtighed og samfundsansvar.

ESG er en engelsk forkortelse, som dækker over:

• E – environmental (miljø): Miljøfaktorer er f.eks. klimarelaterede spørgsmål, forurening, biodiversitet, energi, affaldssortering og naturforvaltning,
• S – social (sociale forhold): Sociale faktorer er f.eks. inklusion og lighed, økonomisk udvikling, sundhedspleje, samfundsrelationer, arbejdsmarkedsrelationer og menneskerettigheder
• G – governance (ledelse og styring): Ledelsesmæssige faktorer er f.eks. mangfoldighedspolitik, uafhængighed af personlige interesser og regler for at forhindre svindel og korruption.

Mange finansielle virksomheder udbyder finansielle produkter med bæredygtige egenskaber, f.eks:

• lån, der støtter miljøvenlige investeringer, f.eks. køb af el-bil, miljøvenlige boliger eller renovering af en bolig for at gøre den mere energieffektiv
• aktier og obligationer, der f.eks. udstedes af virksomheder med meget lave CO₂-udledninger eller som agerer ansvarligt overfor medarbejdere og de lokalsamfund, de opererer i
• investeringsfonde, pensioner eller livsforsikringspolicer, der investerer bæredygtigt i f.eks. virksomheder, der producerer elektricitet gennem vindenergi, solenergi eller vandkraft.

Gennem investeringer, pensionsordninger og livsforsikringer med bæredygtige egenskaber kan du:

• bidrage til en mere bæredygtig økonomi, f.eks. gennem investering i grønne obligationer fra virksomheder og offentlige myndigheder til finansiering af miljøbæredygtige projekter
• understøtte bedre sociale forhold, f.eks. gennem investering i selskaber, der prioriterer arbejdstagerrettigheder, ligestilling og ansvarlige arbejdsforhold
• påvirke virksomheder til en grønnere forretningsmodel, f.eks. gennem investering i virksomheder, der udvikler vedvarende energi eller arbejder med energieffektiv teknologi.

Banker, kapitalforvaltere, forsikringsselskaber og pensionskasser har produktinformation på deres hjemmesider. Der kan du også få information om de specifikke bæredygtige egenskaber ved de produkter, du har i tankerne, og få lettere ved at sammenligne dem.

EU's taksonomi er et klassifikationssystem, der opstiller en liste over miljøbæredygtige økonomiske aktiviteter. Du kan læse mere i EU's taksonomi-browser.

Inden du beslutter dig for at investere, kan du evt. kontakte en autoriseret investeringsrådgiver, der kan rådgive dig om produkterne og sælge dem til dig, hvis du ønsker det. Du kan også bruge en sælger i din bank, fondsmægler eller forsikringsselskab. Sælgeren har pligt til at forklare dig forskellen mellem produkter med og uden bæredygtige egenskaber og oplyse dig om ESG-faktorerne.

Sælgeren bør også foreslå et produkt fra sortimentet, der matcher dine investerings- og bæredygtighedspræferencer. Sælgeren kan f. eks spørge dig, om du foretrækker at:

• foretage bæredygtige investeringer (f. eks produktion af solcellepaneler)
• foretage investeringer, der er bæredygtige i følge EU's taksonomi.

Læs mere om oplysningskrav for bæredygtige finansielle produkter her.

En forsikring med bæredygtige egenskaber kan beskytte dig mod økonomiske tab forårsaget af naturkatastrofer. Desuden kan forsikringen fungere som et incitament for dig til at tilpasse dig risiciene ved klimaforandringer. Naturkatastrofer sker stadigt oftere, og visse typer af boligforsikringer giver dig bedre betingelser, hvis du har beskyttet din bolig mod klimahændelser som f.eks. oversvømmelser – eller har planer om at gøre det.

Før du træffer en økonomisk beslutning, bør du have afklaret, hvilke miljømæssige, samfundsmæssige eller ledelsesmæssige mål, du ønsker at støtte. Sammenlign derefter produkterne, og vælg det produkt, der bedst opfylder både dine økonomiske mål (forventet afkast, risici og omkostninger) og dine ønsker om bæredygtighed.

Undgå "greenwashing"

Virksomhederne har pligt til at give forbrugerne en retvisende og klar information om bæredygtige egenskaber ved deres produkter. Der er dog også produkter på markedet, som foregiver at være mere bæredygtige, end de er. En fond kan f.eks. foregive at være bæredygtig ved på den ene side at udelukke investeringer i tobak, mens den på den anden side investerer i kul. 

Vær kritisk overfor produktnavnet. At et produktnavn indeholder ord som "grøn" eller "bæredygtig" er ikke en garanti for, at det rent faktisk er det. Undgå at blive vildledt af forkerte oplysninger ved at læse produktinformationen om de bæredygtige egenskaber og sammenligne dem med andre produkter.

Finansielle produkter med bæredygtige egenskaber indeholder også risici

Finansielle produkter med bæredygtige egenskaber indebærer finansielle risici på helt samme måde som alle andre typer af finansielle produkter. Produkterne tilbyder heller ikke nødvendigvis bedre vilkår, som f.eks. lavere renter på lån eller lavere gebyrer, end traditionelle produkter. Før du investerer dine penge, tegner en forsikringspolice, opretter en pensionsopsparing eller optager et lån, skal du altid sørge for at læse alle dokumenter omhyggeligt, så du undgår at købe eller investere i noget, du ikke forstår.

Investeringer og livsforsikringer – tag dig god tid

Tag dig god tid, før du beslutter dig for at investere eller oprette en livsforsikring. Hvis noget er uklart, eller hvis der er noget, du ikke forstår, så bed om at få forklaret produktet yderligere af den virksomhed, der rådgiver dig om produkterne og ønsker at sælge dem til dig.

Husk, at banken, fondsmægleren, forsikringsagenten eller en anden virksomhed med en finansiel godkendelse har pligt til at spørge ind til dine præferencer med hensyn til bæredygtighed og til give dig relevante oplysninger på en enkel og klar måde.

Du kan f.eks. stille disse spørgsmål:

• Hvilken forskel er der på et produkt med og et produkt uden bæredygtige egenskaber?
• Hvordan kan jeg investere bæredygtigt?
• Matcher den foreslåede investering eller livsforsikringspolice mine bæredygtighedspræferencer?
• Hvad skal jeg ellers være opmærksom på, når jeg investerer eller vælger en livsforsikring?

Læs mere om oplysningskrav for bæredygtige finansielle produkter her.

En værdipapirhandler skal oplyse kunden om alle omkostninger og gebyrer knyttet til de ydelser, værdipapirhandleren udbyder. Det følger af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen.

Vilkårene for investeringsservice fremgår af aftalegrundlaget og er ikke reguleret nærmere i den finansielle lovgivning. Dog skal kunden oplyses om priserne inden aftaleindgåelse.

Det er ikke et krav, at banker eller værdipapirhandlere skal tilbyde salg eller køb af bestemte aktier. Nogle udenlandske aktier kan være mere omkostningsfulde at handle, og derfor tilbyder ikke alle værdipapirhandlere disse. Som kunde må man gå i dialog med sin bank eller værdipapirhandler, alternativt flytte sit depot til en anden bank, der tilbyder at gennemføre salg af de udenlandske aktier.  

Du er velkommen til at skrive til Finanstilsynets e-mail: finanstilsynet@ftnet.dk eller ringe til hotlinen til Investering, UCITS, investeringsforvaltningsselskaber, FAIF og fondsmæglerselskaber på tlf.nr :+45 33 55 82 82
Denne hotline har åbent tirsdag kl. 09:00 - 12:00