Sagsfremstilling:
Finanstilsynet blev spurgt om fortolkningen af reglerne om fradrag i basiskapitalen for pengeinstitutters kapitalandele i investeringsforeninger efter implementeringen af EU-direktiv om supplerende tilsyn for finansielle konglomerater.
I henhold til § 139, stk. 1, nr. 2, i lov om finansiel virksomhed, skal pengeinstitutters direkte eller indirekte ejede kapitalandele i finansieringsinstitutter (investeringsforeninger) ikke fradrages, når finansieringsinstituttets (investeringsforeningens) hovedvirksomhed er at erhverve kapitalandele, obligationer (jf. bilag 5, nr. 2) eller omsættelige pantebreve.
Afgørelse/begrundelse:
Finanstilsynet bekræftede, at pengeinstitutters direkte eller indirekte ejede kapitalandele i investeringsforeninger, der overstiger 20 pct. af kapitalen, ikke skal fradrages efter § 139, stk. 1, nr. 2, 2. pkt., i lov om finansiel virksomhed, når investeringsforeningens hovedvirksomhed er at erhverve kapitalandele, obligationer (jf. bilag 5, nr. 2) eller omsættelige pantebreve.
Finanstilsynet oplyste endvidere om § 176, stk. 1, i lov om finansiel virksomhed, hvorefter der skal ske pro rata-konsolidering af kapitalinteressen, jf. § 5, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed, hvis investeringsforeningen drives i fællesskab med andre.
Finanstilsynet oplyste endeligt om, at ovenstående ikke ændrer på, at der kan være tale om, at der skal foretages fradrag i basiskapitalen efter § 139, stk. 1, nr. 3, i lov om finansiel virksomhed, hvis den direkte ejerandel er større end 10 pct. Såfremt ejerandelen er mindre end 10 pct., skal ejerandelen medregnes ved opgørelse af et eventuelt fradrag efter § 139, stk. 1, nr. 4, i lov om finansiel virksomhed. Investeringsforeninger er ikke i disse bestemmelser undtaget fra begrebet finansieringsinstitut.