Kreditinstitutternes resultat før skat faldt med 8,8 pct. fra 38,8 mia. kr. i første halvår 2024 til 35,4 mia. kr. i første halvår 2025. Egenkapitalforrentningen var 11,6 pct., hvilket er et mindre fald i forhold til året før, men stadig forholdsvis højt set over en længere årrække.
Basisindtjeningen har været faldende siden første halvår 2024, hvilket primært skyldes faldende nettorenteindtægter, der toppede i andet halvår 2023 og siden er aftaget frem til første halvår 2025.
Nedskrivninger på udlån steg, men var fortsat på et meget lavt niveau.
Kreditinstitutternes udlån (ekskl. repo) steg med 5,2 pct. fra første halvår 2024 til første halvår 2025. Stigningen dækker over, at pengeinstitutternes samlede udlån voksede med 6,3 pct., mens realkreditinstitutternes udlån steg med 4,3 pct. Stigning i pengeinstitutternes udlån er hovedsageligt drevet af et voksende udlån til erhverv. En stor del af udlånsvæksten til danske erhvervsvirksomheder kan henføres til de største låntagere. De 20 største låntagere står for ca. 20 pct. af lånet, men har trukket i størrelsesordenen af 60 pct. af udlånsvæksten siden første halvår 2024.
Kapitalprocenten for kreditinstitutterne var 22,4 pct. mod 23,1 pct. i samme periode året før. Faldet kan henføres til, at de risikovægtede eksponeringer steg mere end kapitalen. Halvårstallene er påvirket af, at CRR3 er trådt i kraft. Effekten var dog begrænset, og udviklingen var domineret af institutspecifikke forhold.
På likviditetssiden lå pengeinstitutternes indlånsoverskud stabilt. De lovgivningsmæssige krav til likviditet og stabilitet af finansiering – LCR og NSFR – lå for både penge- og realkreditinstitutterne over de lovmæssige grænser.

Figur 1: Halvårsresultat før skat og egenkapitalforrentning (halvårstal)

Figur 2: Basisindtjening

Figur 3: Driftsførte nedskrivninger (total og i pct. af udlån)

Figur 4: Udlån

Figur 5: Pengeinstitutternes udlån og garantier fordelt på udvalgte brancher

Figur 6: Pengeinstitutternes indlånsoverskud

Figur 7: Kapitalkrav og faktisk kapitalniveau

Figur 8: LCR og NSFR

Tabel 1: Uddrag af kreditinstitutternes resultatopgørelse

	År					Ændring i pct.
Resultatpost (mio. kr.)	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1	Ændring, 1 år (pct.)	Ændring, 5 år (pct.)
Renteindtægter	48.574	52.325	101.194	119.602	104.240	-12,8	114,6
Renteudgifter	18.858	21.021	58.496	71.240	60.298	-15,4	219,8
Netto renteindtægter	29.716	31.303	42.699	48.362	43.942	-9,1	47,9
Udbytte af aktier mv.	795	1.112	1.052	1.880	1.942	3,3	144,3
Gebyrer og provisionsindtægter	21.235	22.163	19.579	21.395	20.872	-2,4	-1,7
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	7.327	7.824	6.714	6.974	6.633	-4,9	-9,5
Netto rente- og gebyrindtægter	44.418	46.754	56.615	64.663	60.122	-7,0	35,4
Udgifter til personale og administration	27.494	28.584	29.654	31.498	30.985	-1,6	12,7
Andre driftsindtægter	3.882	4.342	3.768	1.948	2.207	13,3	-43,1
Andre driftsudgifter	268	279	1.006	306	53	-82,7	-80,2
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	3.893	3.973	3.782	1.985	2.012	1,4	-48,3
Basisindtjening	16.646	18.259	25.941	32.823	29.279	-10,8	75,9
Kursreguleringer	4.957	673	8.338	5.472	5.160	-5,7	4,1
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	119	230	295	380	1.304	243,2	995,8
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	957	36	400	914	2.265	147,8	136,7
Resultat før skat	22.441	17.853	34.383	38.830	35.400	-8,8	57,8
Skat	4.597	3.827	7.832	9.446	8.092	-14,3	76,0
Periodens resultat	17.844	14.025	26.551	29.384	27.308	-7,1	53,0

Tabel 2: Uddrag af pengeinstitutternes resultatopgørelse

	År					Ændring i pct.
Resultatpost (mio. kr.)	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1	Ændring, 1 år (pct.)	Ændring, 5 år (pct.)
Renteindtægter	20.773	23.082	51.755	60.830	51.869	-14,7	149,7
Renteudgifter	4.873	6.019	25.442	29.195	22.663	-22,4	365,1
Netto renteindtægter	15.899	17.063	26.313	31.635	29.206	-7,7	83,7
Udbytte af aktier mv.	695	934	831	1.404	1.782	26,9	156,4
Gebyrer og provisionsindtægter	17.048	17.858	16.448	17.820	20.006	12,3	17,4
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	3.103	3.370	3.155	3.124	3.547	13,5	14,3
Netto rente- og gebyrindtægter	30.540	32.484	40.438	47.736	47.446	-0,6	55,4
Udgifter til personale og administration	23.179	23.632	25.018	26.621	28.757	8,0	24,1
Andre driftsindtægter	1.954	1.256	1.306	836	950	13,6	-51,4
Andre driftsudgifter	98	122	838	162	33	-79,6	-66,3
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	2.087	2.108	2.097	1.565	1.492	-4,7	-28,5
Basisindtjening	7.129	7.878	13.790	20.224	18.114	-10,4	154,1
Kursreguleringer	4.251	103	6.822	3.464	3.777	9,0	-11,2
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	187	279	596	82	1.414	1624,4	656,1
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	5.218	4.691	6.502	6.735	6.563	-2,5	25,8
Resultat før skat	16.785	12.392	26.518	30.341	27.040	-10,9	61,1
Skat	2.388	1.818	4.582	6.300	5.100	-19,1	113,6
Periodens resultat	14.397	10.574	21.936	24.041	21.940	-8,7	52,4

Tabel 3: Uddrag af realkreditinstitutternes resultatopgørelse

	År					Ændring i pct.
Resultatpost (mio. kr.)	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1	Ændring, 1 år (pct.)	Ændring, 5 år (pct.)
Renteindtægter	29.664	31.151	56.242	67.006	61.119	-8,8	106,0
Renteudgifter	17.767	19.197	42.903	53.301	48.090	-9,8	170,7
Netto renteindtægter	11.897	11.955	13.339	13.705	13.029	-4,9	9,5
Udbytte af aktier mv.	107	178	220	475	304	-36,0	184,1
Gebyrer og provisionsindtægter	2.346	2.737	1.979	1.865	1.878	0,7	-19,9
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	4.567	4.983	4.218	3.844	5.150	34,0	12,8
Netto rente- og gebyrindtægter	9.784	9.886	11.321	12.201	10.061	-17,5	2,8
Udgifter til personale og administration	3.357	3.602	3.643	4.253	3.664	-13,8	9,2
Andre driftsindtægter	1.261	1.470	1.435	1.869	3.031	62,2	140,4
Andre driftsudgifter	155	133	145	132	8	-93,9	-94,8
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	143	128	144	110	157	42,7	9,8
Basisindtjening	7.391	7.492	8.824	9.575	9.264	-3,2	25,3
Kursreguleringer	742	660	1.341	2.181	1.483	-32,0	99,9
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	159	613	201	308	211	-31,5	32,7
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder	2.515	2.595	3.388	3.599	4.355	21,0	73,2
Resultat før skat	10.488	10.040	13.754	15.047	15.313	1,8	46,0
Skat	1.540	1.509	2.406	2.543	2.580	1,4	67,5
Periodens resultat	8.948	8.531	11.348	12.503	12.733	1,8	42,3

Tabel 4: Uddrag af kreditinstitutternes balance

	År					Ændring i pct.
Balancepost (mio. kr.)	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1	Ændring, 1 år (pct.)	Ændring, 5 år (pct.)
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	503.719	414.491	486.637	491.640	405.708	-17,5	-19,5
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	167.286	208.612	201.865	232.530	142.720	-38,6	-14,7
Udlån	4.919.214	4.908.618	4.751.184	4.967.481	5.314.958	7,0	8,0
Udlån ex. repo	4.651.677	4.626.855	4.507.864	4.661.969	4.902.226	5,2	5,4
Obligationer	997.802	899.453	857.952	838.729	944.669	12,6	-5,3
Aktier mv.	43.610	34.304	40.188	85.633	84.200	-1,7	93,1
Kapitalandele i associerede virksomheder	2.648	2.870	3.086	3.428	3.703	8,0	39,8
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder	22.767	21.345	19.768	20.191	20.068	-0,6	-11,8
Aktiver tilknyttet puljeordninger	154.410	143.221	155.474	177.157	183.993	3,9	19,2
Immaterielle aktiver	14.588	15.439	17.878	17.308	27.768	60,4	90,3
Grunde og bygninger	15.360	14.534	14.169	16.938	17.412	2,8	13,4
Øvrige materielle aktiver	13.057	11.335	10.955	10.617	10.974	3,4	-15,9
Skatteaktiver	6.762	9.203	6.207	11.728	11.662	-0,6	72,5
Aktiver i midlertidig besiddelse	237	258	120.563	91.489	694	-99,2	192,8
Andre aktiver	368.365	522.123	468.129	360.823	313.594	-13,1	-14,9
Periodeafgrænsningsposter	4.486	4.698	4.736	6.037	5.465	-9,5	21,8
Aktiver i alt	7.234.310	7.210.503	7.158.792	7.331.729	7.487.586	2,1	3,5
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	287.760	277.887	281.321	276.945	329.471	19,0	14,5
Indlån	2.312.393	2.304.285	2.278.351	2.333.742	2.430.035	4,1	5,1
Indlån ex. repo	2.133.255	2.141.456	2.145.440	2.216.963	2.274.277	2,6	6,6
Udstedte obligationer i alt	3.574.340	3.334.889	3.364.407	3.536.434	3.640.882	3,0	1,9
Øvrige forpligtelser	15.238	13.174	9.235	10.105	5.079	-49,7	-66,7
Periodeafgrænsningsposter	1.729	1.743	2.221	2.872	2.703	-5,9	56,3
Gæld i alt	6.723.682	6.697.387	6.633.141	6.768.718	6.921.585	2,3	2,9
Hensatte forpligtelser	8.882	10.007	7.533	11.219	11.123	-0,9	25,2
Efterstillede kapitalindskud	67.737	64.692	63.569	67.725	70.773	4,5	4,5
Egenkapital	434.010	438.417	454.548	484.067	484.105	0,0	11,5
Passiver i alt	7.234.310	7.210.503	7.158.792	7.331.729	7.487.586	2,1	3,5

Tabel 5: Uddrag af Pengeinstitutternes balance

	År					Ændring i pct.
Balancepost (mio. kr.)	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1	Ændring, 1 år (pct.)	Ændring, 5 år (pct.)
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	403.716	332.842	402.595	407.186	318.536	-21,8	-21,1
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	154.119	203.491	196.500	231.254	130.248	-43,7	-15,5
Udlån	1.632.576	1.799.989	1.644.179	1.735.200	1.939.169	11,8	18,8
Udlån ex. repo	1.309.498	1.470.282	1.359.189	1.376.931	1.464.324	6,3	11,8
Obligationer	880.851	766.360	709.473	701.183	801.018	14,2	-9,1
Aktier mv.	36.338	27.099	32.131	77.242	78.959	2,2	117,3
Kapitalandele i associerede virksomheder	2.725	2.959	3.175	3.571	3.321	-7,0	21,9
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder	129.609	130.273	129.633	131.115	136.188	3,9	5,1
Aktiver tilknyttet puljeordninger	154.410	143.221	155.474	177.157	183.993	3,9	19,2
Immaterielle aktiver	13.447	14.517	17.175	16.727	17.583	5,1	30,8
Grunde og bygninger	11.669	11.024	10.260	11.994	11.744	-2,1	0,6
Øvrige materielle aktiver	5.396	5.273	6.211	6.995	6.724	-3,9	24,6
Skatteaktiver	6.671	8.767	8.226	10.500	10.844	3,3	62,5
Aktiver i midlertidig besiddelse	128	179	120.491	91.151	149	-99,8	16,4
Andre aktiver	359.279	517.054	463.488	353.452	302.697	-14,4	-15,8
Periodeafgrænsningsposter	3.185	3.440	3.632	4.882	4.434	-9,2	39,2
Aktiver i alt	3.794.119	3.966.487	3.902.643	3.959.609	3.945.608	-0,3	4,0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	350.900	295.548	310.278	301.378	343.889	14,1	-2,0
Indlån	2.173.786	2.174.201	2.153.916	2.232.919	2.318.437	3,8	6,7
Indlån ex. repo	1.994.648	2.011.372	2.020.806	2.116.140	2.162.679	2,2	8,4
Udstedte obligationer i alt	344.542	333.061	342.946	386.870	340.575	-12,0	-1,1
Øvrige forpligtelser	17.939	17.909	13.251	15.401	10.579	-31,3	-41,0
Periodeafgrænsningsposter	941	1.068	1.587	2.383	2.209	-7,3	134,8
Gæld i alt	3.396.573	3.562.458	3.485.610	3.506.782	3.488.731	-0,5	2,7
Hensatte forpligtelser	7.565	8.599	7.227	10.750	10.411	-3,1	37,6
Efterstillede kapitalindskud	53.881	51.423	51.198	55.038	51.858	-5,8	-3,8
Egenkapital	336.101	344.007	358.608	387.039	394.608	2,0	17,4
Passiver i alt	3.794.119	3.966.487	3.902.643	3.959.609	3.945.608	-0,3	4,0

Tabel 6: Uddrag af realkreditinstitutternes balance

	År					Ændring i pct.
Balancepost (mio. kr.)	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1	Ændring, 1 år (pct.)	Ændring, 5 år (pct.)
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	24.383	24.472	33.070	49.426	56.280	13,9	130,8
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	1.012.665	920.587	924.077	952.220	1.048.396	10,1	3,5
Udlån	3.091.589	2.925.715	2.920.007	3.036.378	3.166.948	4,3	2,4
Udlån ex. repo	3.091.589	2.925.715	2.920.007	3.036.378	3.166.948	4,3	2,4
Obligationer	179.133	170.716	184.193	194.348	231.914	19,3	29,5
Aktier mv.	6.522	6.507	7.465	7.967	5.592	-29,8	-14,3
Kapitalandele i associerede virksomheder	50	51	50	49	52	6,1	4,0
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder	61.684	68.753	74.801	81.635	100.634	23,3	63,1
Aktiver tilknyttet puljeordninger	0	0	0	0	0	NaN	NaN
Immaterielle aktiver	369	307	410	489	10.425	2031,9	2725,2
Grunde og bygninger	612	464	344	1.372	1.495	9,0	144,3
Øvrige materielle aktiver	169	210	217	276	275	-0,4	62,7
Skatteaktiver	944	940	75	820	900	9,8	-4,7
Aktiver i midlertidig besiddelse	79	57	66	231	236	2,2	198,7
Andre aktiver	9.477	12.013	15.069	14.917	16.521	10,8	74,3
Periodeafgrænsningsposter	711	647	556	592	457	-22,8	-35,7
Aktiver i alt	4.388.387	4.131.439	4.160.400	4.340.718	4.640.124	6,9	5,7
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	902.942	867.048	858.142	899.227	993.058	10,4	10,0
Indlån	0	0	0	0	0	NaN	NaN
Indlån ex. repo	0	0	0	0	0	NaN	NaN
Udstedte obligationer i alt	3.216.286	2.990.089	3.004.232	3.122.844	3.307.658	5,9	2,8
Øvrige forpligtelser	1.141	180	290	302	1.147	279,8	0,5
Periodeafgrænsningsposter	35	28	25	15	14	-6,7	-60,0
Gæld i alt	4.140.469	3.880.507	3.899.576	4.064.786	4.342.505	6,8	4,9
Hensatte forpligtelser	414	571	501	449	587	30,7	41,8
Efterstillede kapitalindskud	17.856	15.284	14.846	15.162	21.453	41,5	20,1
Egenkapital	229.647	235.076	245.477	260.321	275.580	5,9	20,0
Passiver i alt	4.388.387	4.131.439	4.160.400	4.340.718	4.640.124	6,9	5,7

Tabel 7: Uddrag af kreditinstitutternes nøgletal

	År
Nøgletal	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1
Kapitalprocent	23,0	22,1	22,9	23,1	22,4
Kernekapitalprocent	20,3	19,7	20,4	20,5	19,6
Egentlig kernekapitalprocent	18,6	18,3	19,0	19,4	18,6
Egenkapitalens forrentning før skat p.a	10,3	8,14	15,1	16,0	14,6
Egenkapitalens forrentning efter skat p.a	8,22	6,40	11,7	12,1	11,3
Indtjening pr. omkostningskrone (kr.)	1,71	1,57	1,99	2,14	2,03
Akkumuleret nedskrivningsprocent	1,01	0,88	0,92	0,89	0,83
Periodens nedskrivningsprocent	0,01	-0,02	0,01	0,00	0,02
Udlån i forhold til egenkapital (forhold)	10,7	10,6	9,92	9,63	10,1
Samlede risikoeksponeringer (mia. kr.)	2.002	2.076	2.052	2.122	2.158
Her af for kreditrisiko	1.674	1.718	1.685	1.747	1.783
markedsrisiko	128	139	126	107	102
operationel risiko	170	176	183	208	225

Tabel 8: Uddrag af pengeinstitutternes nøgletal

	År
Nøgletal	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1
Kapitalprocent	25,0	24,0	25,3	26,0	26,4
Kernekapitalprocent	22,3	21,5	22,8	23,1	23,7
Egentlig kernekapitalprocent	20,1	19,9	21,2	21,8	22,5
Egenkapitalens forrentning før skat p.a	9,99	7,20	14,8	15,7	13,7
Egenkapitalens forrentning efter skat p.a	8,57	6,15	12,2	12,4	11,1
Indtjening pr. omkostningskrone (kr.)	1,64	1,47	1,93	2,07	1,85
Akkumuleret nedskrivningsprocent	2,04	1,60	1,80	1,76	1,63
Periodens nedskrivningsprocent	-0,00	-0,04	0,03	-0,01	0,06
Udlån i forhold til egenkapital (forhold)	3,90	4,27	3,79	3,56	3,71
Samlede risikoeksponeringer (mia. kr.)	1.423	1.486	1.456	1.505	1.484
Her af for kreditrisiko	1.177	1.223	1.188	1.221	1.214
markedsrisiko	109	116	101	90,9	87,1
operationel risiko	126	128	135	159	157

Tabel 9: Uddrag af realkreditinstitutternes nøgletal

	År
Nøgletal	2021 H1	2022 H1	2023 H1	2024 H1	2025 H1
Kapitalprocent	23,1	23,1	23,1	23,2	26,9
Kernekapitalprocent	21,1	21,3	21,4	21,8	24,9
Egentlig kernekapitalprocent	20,4	20,6	20,7	21,1	24,1
Egenkapitalens forrentning før skat p.a	9,13	8,54	11,2	11,6	11,1
Egenkapitalens forrentning efter skat p.a	7,79	7,26	9,25	9,61	9,24
Indtjening pr. omkostningskrone (kr.)	3,75	3,26	4,23	4,13	4,69
Akkumuleret nedskrivningsprocent	0,40	0,38	0,37	0,34	0,32
Periodens nedskrivningsprocent	0,00	-0,02	-0,01	0,01	-0,00
Udlån i forhold til egenkapital (forhold)	13,5	12,4	11,9	11,7	11,5
Samlede risikoeksponeringer (mia. kr.)	1.054	1.072	1.095	1.142	1.022
Her af for kreditrisiko	993	995	1.014	1.065	932
markedsrisiko	19,7	25,7	28,2	20,0	18,9
operationel risiko	40,1	41,8	41,6	44,7	64,5

Virksomheder der indgår i Sektoren i tal for kreditinstitutter

Virksomhedsnavn
Danske Bank
Nykredit Realkredit
Jyske Bank
Nordea Kredit Realkreditaktieselskab
DLR Kredit
Sydbank
Arbejdernes Landsbank
Saxo Bank
Sparekassen Danmark
Ringkjøbing Landbobank.
Sparekassen Kronjylland
Lån & Spar Bank
SJF Bank
Middelfart Sparekasse
Danske Andelskassers Bank
Djurslands Bank
Sparekassen Thy
Skjern Bank
Sydjysk Sparekasse
Lægernes Bank
Lunar Bank
Fynske Bank
Ekspres Bank
Kreditbanken
Lollands Bank
Nordfyns Bank
Merkur Andelskasse
Møns Bank
Sparekassen Bredebro
Facit Bank
Dragsholm Sparekasse
Sparekassen for Nr. Nebel og Omegn
Hvidbjerg Bank
AL-PS Bank
Rise Sparekasse
Frørup Andelskasse
kompasbank
Balling Sparekasse
Frøslev-Mollerup Sparekasse
Rønde Sparekasse
Sønderhå-Hørsted Sparekasse
Andelskassen Fælleskassen
Borbjerg Sparekasse
Faster Andelskasse
Maj Bank
Klim Sparekasse
Stadil Sparekasse

Note: De virksomheder fremgår, der indgår i tallene pr. juni 2025. I tidsserier kan der være andre virksomheder med i tallene.

Om statistikken

Kreditinstitutter er virksomheder, der modtager indlån eller andre midler fra offentligheden, der skal tilbagebetales, og som yder lån for egen regning.

Sektoren i tal for kreditinstitutter sammenfatter de konsoliderede regnskabs- og nøgletal for både penge- og realkreditinstitutter.

Sektoren i tal: Kreditinstitutter