En compliancefunktion skal kontrollere, at selskabet planlægger og gennemfører sit arbejde indenfor gældende lovgivning og interne regler. Hvis compliancefunktionen ikke kontrollerer de relevante risikoområder, kan det føre til risici for investorerne i selskabets fonde.
Finanstilsynet har, som en del af en fælles europæisk tilsynsaktivitet, undersøgt, hvordan en forvalter af alternative investeringsfonde og to investeringsforvaltningsselskaber efterlever centrale bestemmelser for compliancefunktionen og intern revision.
Undersøgelsen viste mangler i compliancefunktionens gennemgang og kontrol af forvalterspecifikke områder, som f.eks. værdiansættelser og likviditetsstyring. Det gjorde sig særligt gældende, når forvalteren indgik i en koncern. Her blev forvalterspecifikke risici nedprioriteret til fordel for koncernspecifikke forhold, som ikke nødvendigvis er centrale risici for en forvalter.
”Det er en vigtig forudsætning for investorbeskyttelsen, at compliancefunktionerne har tilstrækkelige ressourcer og en god risikoforståelse, så de gennemfører kontroller på de områder, som er væsentlige for forvalteren. Selskaberne skal derfor sikre, at de retter op på manglerne,” siger Henrik Brarup Damgaard, kontorchef for investorbeskyttelse i Finanstilsynet.
Finanstilsynet gjorde ikke væsentlige observationer i forbindelse med virksomhedernes interne revision.