1. Indledning
Finanstilsynet var på inspektion i Sydbank A/S i januar 2012. Inspektionen var en funktionsundersøgelse af landbrugsområdet, hvor også andre større banker (gruppe 1) blev undersøgt. Inspektionen omfattede kreditområdet vedrørende landbrugskunder med heltidsbrug indenfor svinebrug, kvægbrug eller planteavl. Området var udvalgt på baggrund af en risikovurdering set i lyset af den generelle økonomiske udvikling for landbrugsområdet.
2. Sammenfatning og risikovurdering
Bankens udlån til landbrugskunder med heltidsbrug indenfor svinebrug, kvægbrug eller planteavl udgjorde pr. 31. december 2011 7,5 pct. af udlånsporteføljen.
Finanstilsynet havde til inspektionen udvalgt bankens 10 største landbrugsengagementer og en stikprøve på 40 landbrugsengagementer over 5 mio. kr. Antallet af udvalgte engagementer var mindre end ved almindelige funktionsundersøgelser, da formålet med inspektionen blandt andet var at sammenligne bankens håndtering af landbrugsområdet med øvrige større bankers.
Finanstilsynet vurderede, at landbrugssegmentet som forventet og i lighed med andre danske banker var forbundet med forhøjet risiko som følge af dårlig indtjening og likviditet samt faldende jordværdier.
Finanstilsynet fandt, at banken til brug for kreditstyringen havde indført et tilfredsstillende skematisk overblik over kundernes engagement og bonitet, herunder balance og soliditet.
Finanstilsynet vurderede, at bankens værdiansættelse af jord og ældre driftsanlæg særligt i svage engagementer var for positiv ved inspektionen. Banken har efterfølgende tilpasset sine værdiansættelser af jord og driftsanlæg, og Finanstilsynet har herefter ikke bemærkninger til værdiansættelserne.
Bankens rating af kunderne var i godt 40 pct. af sagerne for positiv. Det hænger blandt andet sammen med de for positive værdiansættelser af jord og driftsanlæg, som efterfølgende er tilrettet. Særligt vurderede Finanstilsynet, at bankens middelgode ratingklasse indeholdt en del svage kunder. Når ratingen er forkert, er der risiko for, at de risikovægtede poster i solvensopgørelsen bliver for lave, og at solvensprocenten dermed bliver for høj. Finanstilsynet gav banken påbud om at sikre, at den kreditmæssige rangordning af kunderne forbedres.
Banken manglede i en del landbrugsengagementer med utilstrækkelig indtjening og likviditet samt reel negativ egenkapital at konstatere objektiv indikation for værdiforringelse (OIV). Finanstilsynet gav banken påbud om at sikre, at der konstateres OIV i henhold til reglerne, så der i tide bliver nedskrevet.
På baggrund af Finanstilsynets inspektion samt en heraf afledt gennemgang af landbrugsengagementer foretaget af bankens interne revision vurderede Finanstilsynet, at der manglede nedskrivninger for minimum 200 mio. kr. Banken nedskrev som følge heraf 200 mio. kr. i årsrapporten for 2011. Finanstilsynet gav banken påbud om at gennemgå relevante dele af porteføljen for at identificere nedskrivningsbehovet nærmere.
Sydbank koncernen har opgjort sit solvensbehov pr. 31. december 2011 til 9,4 procent. Solvensbehovet tager højde for et skønsmæssigt tillæg på ca. 500 mio. kr. vedrørende landbrugsengagementer. Den faktiske solvens pr. 31. december 2011 var 16,1 procent.
Inspektionen har ikke givet anledning til ændring af Finanstilsynets vurdering af koncernens solvensbehov. Finanstilsynet vurderer således, at tillægget på ca. 500 mio. kr. dækker de risici, der blev konstateret ved inspektionen.