Inspektionen havde fokus på selskabets ledelsessystem, herunder nøglefunktionerne, forsikringsområdet, investeringsområdet, outsourcing, hensættelserne samt risiko- og kontrolsystemet, og på solvens- og kapitalforhold.
Sammenfatning og risikovurdering
Selskabet tegner skadesforsikringer gennem eget assurandørkorps og fra en central salgsenhed til private og mindre erhvervskunder i selskabets geografiske markedsområde, som primært er Vest-, Midt- og Østjylland.
Bestyrelsens arbejde
Det er ikke mindst gennem politikker og retningslinjer, at bestyrelsen udøver den strategiske ledelse af selskabet. Derfor er fyldestgørende og præcise styringsdokumenter afgørende for, at selskabet kan drives effektivt.
Bestyrelsens politik for investeringsområdet manglede at fastsætte en grænse for modpartsrisiko, og retningslinjerne til direktionen for investeringsområdet manglede bl.a. risikorammer for de enkelte aktivtyper og grænser for den samlede renterisiko. Det har selskabet fået påbud om at rette op på[1].
Derudover manglede der enkelte bestemmelser i selskabets politikker for operationel risiko, intern kontrol, risikostyring samt vurdering af egen risiko og solvens, som også har udløst påbud[2].
Interessekonflikter og funktionsadskillelse
Selskabets nøglefunktioner udgør en vital del af ledelsessystemet. De skal udføre deres opgaver objektivt og uafhængigt, og de har en betydelig rolle i at sikre, at selskabet drives inden for rammerne af lovgivningen og de politikker og retningslinjer, som bestyrelsen har fastlagt.
I tre nøglefunktioner fandt Finanstilsynet interessekonflikter, som ikke fremgik af selskabets dokumentation for identifikation og håndtering af interessekonflikter. Finanstilsynet vurderede også, at funktionsbeskrivelserne for de tre funktioner ikke indeholdt tilstrækkelig identifikation af interessekonflikterne eller beskrivelser af håndteringen af dem.
Selskabet har derfor fået påbud om at sikre, at der generelt foreligger skriftlig dokumentation for identifikation og håndtering af interessekonflikter[3].
Hensættelser
Selskabet har derudover fået et påbud vedrørende præmiehensættelserne, da selskabet beregnede præmiehensættelserne for motorkasko- og motoransvarsforpligtelser i en samlet branche, selvom de to typer forpligtelser tilhører hver sin branche ved opgørelse af hensættelserne i solvensbalancen[4].
Solvenskapitalkravet (SCR)
SCR skal afspejle selskabets risici og dermed sikre, at et forsikringsselskab indenfor det næste år med stor sandsynlighed kan betale alle sine forpligtelser.
Selskabet indregnede den kombinerede risikoreducerende virkning af genforsikringsaftaler i brand- og stormrisikoscenarierne på en måde, som betyder, at den risikoreducerende virkning for en del af genforsikringsaftalen medregnes dobbelt[5]. Selskabet benyttede en varighedsbaseret approksimationsmetode til beregning af kapitalkravet for renterisiko, frem for at beregne kapitalkravet for renterisiko ved hjælp af fuld reprisning af både aktiver og passiver[6]. Ved beregningen af modpartsrisiko medtog selskabet desuden ikke sine tilgodehavender hos forsikringstagerne[7].
Selskabet har fået påbud om at rette op herpå, så selskabets SCR opgøres korrekt.
[1] Jf. ledelsesbekendtgørelsens bilag 2, pkt. 7, litra b og pkt. 9, litra a, c, i og j
[2] Jf. ledelsesbekendtgørelsens bilag 3, pkt. 5, litra b, c, e og f, bilag 6, pkt. 2, litra c og g, bilag 6, pkt. 3, litra a og b og bilag 7, pkt. 4, litra b, c og d.
[3] Jf. § 132, stk. 1, nr. 6, i lov om forsikringsvirksomhed og artikel 258, stk. 5, i solvens II-forordningen.
[4] Jf. § 8 i bekendtgørelse om værdiansættelse af aktiver og passiver, herunder forsikringsmæssige hensættelser, for gruppe 1-forsikringsselskaber m.v. (værdiansættelsesbekendtgørelsen).
[5] Jf. artikel 208, stk. 1, i solvens II-forordningen.
[6] Jf. artikel 166, stk. 1 og 167, stk. 1 i solvens II-forordningen.
[7] Jf. artikel 202, stk. 1, litra b.