Funktionsinspektionen var en del af en temainspektion i en forvalter af alternative investeringsfonde og to investeringsforvaltningsselskaber. Formålet var at undersøge selskabernes efterlevelse af centrale bestemmelser for interne kontroller.
En compliancefunktion skal kontrollere, at selskabet overholder regulatoriske krav for at forebygge risici og øge investorbeskyttelsen. Det er derfor vigtigt, at compliancefunktionen gennemgår alle relevante risikoområder fyldestgørende med en passende frekvens. Hvis det ikke sikres, kan det medføre risici for investorerne i selskabets fonde.
Ved inspektionen konstaterede Finanstilsynet, at Danske Invest Management A/S’ compliancefunktion har fokus på koncernrisici og ikke i tilstrækkelig grad gennemgår de relevante risikoområder for en forvalter af investeringsfonde. Det øger risikoen for, at der ikke bliver fulgt op på, om selskabet overholder de relevante regulatoriske krav og governance i relation til væsentlige risici for en forvalter af investeringsfonde, herunder i forbindelse med porteføljepleje, delegation, værdiansættelser og likviditetsstyring.
Finanstilsynet har derfor påbudt Danske Invest Management A/S at sikre, at selskabet har en permanent og effektiv compliancefunktion, hvor der er allokeret tilstrækkelige ressourcer til området.[1] Yderligere har Finanstilsynet påbudt, at compliancefunktionen skal risikovurdere og føre kontrol med de risikoområder, som er relevante for en forvalter.[2]
[1] jf. artikel 61, stk. 2 og 3, litra a i Kommissionens delegerede forordning (EU) 231/2013 og § 35, stk. 2 og 3, nr. 2 i bekendtgørelse om ledelse, styring og administration af danske UCITS.
[2] jf. artikel 61, stk. 1 i Kommissionens delegerede forordning (EU) 231/2013 og § 35, stk. 1 bekendtgørelse om ledelse, styring og administration af danske UCITS.