Renterisiko uden for handelsbeholdningen omfatter både, risikoen for udsving i instituttets indtjening ved ændringer i renten og risikoen for udsving i egenkapitalen ved ændringer i renten. Udsving i egenkapitalen kan opstå, hvis der er ændringer i værdien af aktiver og passiver ved ændringer i renten.
Institutterne skal have processer for måling og styring af begge dele, men det primære tilsynsmæssige fokus ved renterisiko uden for handelsbeholdningen er risikoen for, at renteændringer påvirker værdien af bankens egenkapital eller indtjening, så det truer solvensoverdækningen.
Sammenfatning og risikovurdering
Sydbanks renterisici udenfor handelsbeholdningen stammer primært fra fastforrentede indlån, udlån og kapitaludstedelser. Sydbank har primært simple kilder til renterisiko udenfor handelsbeholdningen.
Bankens strategi og risikoappetit for renterisiko udenfor handelsbeholdningen er relativt konservativ. Sydbank afdækker stort set alle renterisici ved anvendelse af en makroafdækning bestående af renteswaps.
Afdækningen sikrer, at renterisikoen målt som udsving i værdien af bankens balance er meget begrænset. Afdækningen regnskabsføres på samme måde som det, der afdækkes, hvilket begrænser udsving i kursreguleringer og egenkapitalen. Bankens nettorenteindtjening er dog fortsat følsom over for renteændringer.
På inspektionen blev der identificeret en række mindre væsentlige mangler i bankens setup, blandt andet uklar delegering af ansvar i forbindelse risikoappetitten, manglende løbende dialog med og stillingtagen fra bestyrelsen vedrørende renterisici udenfor handelsbeholdningen, samt manglende styring af basisrisikoen.
Banken har fået påbud om at sikre tilstrækkelig styring af renterisiko udenfor handelsbeholdningen.
Inspektionen førte ikke til en ændret vurdering af bankens solvensbehov.