Lov om banker og sparekasser m.v. § 42 a og puljebekendtgørelsen § 23 - Om erhvervelse af warrants og optioner til puljer

Sagsfremstilling:

Et pengeinstitut anmodede om Finanstilsynets fortolkning af puljebekendtgørelsens § 23 vedrørende reglerne for at indlægge optioner og warrants i et særskilt depot.

Pengeinstituttet spørger endvidere om, hvorvidt warrants eller optioner ud-stedt til medarbejdere er omfattet af bekendtgørelsens § 23.

Det fremgår af § 23, stk. 1, at et særskilt depot kan erhverve optioner og warrants baseret på fremmed valuta eller værdipapirer, der indgår i et særskilt depots formue, herunder værdipapirindeks. I henhold til § 23, stk. 3, skal bestemmelserne i § 20 endvidere iagttages.

I henhold til § 20 skal flere betingelser være opfyldt, såfremt en pulje erhverver eller udsteder finansielle instrumenter eller indgår terminsforretninger. Således skal:

1. puljens medkontrahent være et kreditinstitut, et fondsmæglerselskab eller en clearingscentral i et land, der er medlem af OECD, eller
2. handlen skal udføres på et marked, der er omfattet af § 10, stk. 3, 1.-4. pkt.

Afgørelse/begrundelse:

Det er Finanstilsynets vurdering, at warrants og optioner udstedt til medarbejdere som hovedregel ikke opfylder betingelserne i § 20, idet puljens med-kontrahent ikke vil være et kreditinstitut, medmindre der er tale om medarbejdere i et pengeinstitut. Ligeledes vil handlen med warrants og optioner udstedt til medarbejdere som udgangspunkt ikke ske på et marked omfattet af § 10, stk. 3, 1.-4. pkt.