Formålet med inspektionen var at undersøge, hvorvidt bestyrelsen foretager en tilstrækkelig opfølgning på afkast og omkostninger i de underliggende afdelinger med henblik på at sikre, at investorernes interesser er varetaget betryggende.
Inspektionen blev gennemført i henhold til § 163, stk. 1 i lov om investeringsforeninger mv. og skete som led i en temainspektion, hvor samme område er undersøgt i tre forskellige investeringsforeninger.
Sammenfatning og risikovurdering
Bestyrelsen i en investeringsforening skal handle uafhængigt og udelukkende i foreningens interesse[1]. Varetagelse af investorernes interesse forudsætter, at bestyrelsen i investeringsforeningen løbende forholder sig til afdelingens omkostninger og sammenholder med omkostningsniveauet hos sammenlignelige afdelinger.
Bestyrelsen i Investeringsforeningen modtager halvårlige rapporteringer om afdelingernes omkostninger. Rapporteringen om omkostninger til bestyrelsen indeholder dog ikke en analyse af de individuelle omkostningselementer sammenholdt med omkostningsniveauet i sammenlignelige afdelinger.
Investeringsforeningen har derfor fået et påbud om at sikre, at bestyrelsen har et fyldestgørende vurderingsgrundlag, og at dette fremgår af styringsdokumenterne for opfølgning på omkostninger.