1. Indledning
Finanstilsynet var i september 2011 på inspektion i Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab II A/S.
Inspektionen var en ordinær undersøgelse, hvor fondsmæglerselskabets væsentlige områder blev gennemgået ud fra en risikobaseret vurdering. På inspektionen havde Finanstilsynet især fokus på bestyrelsens og direktionens arbejde, interessekonflikter samt økonomiske forhold.
Denne redegørelse offentliggøres efter reglerne i bekendtgørelse om finansielle virksomheders pligt til at offentliggøre Finanstilsynets vurdering af virksomheden.
2. Sammenfatning og risikovurdering
Selskabets forretningsmodel baserer sig primært på at yde skønsmæssig porteføljepleje til formuende privatpersoner. Derudover formidler selskabet andele i særlige investeringsprojekter.
Selskabet er en del af en koncern, der ligeledes omfatter Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab A/S, som besidder over halvdelen af aktierne i Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab II A/S.
Hovedparten af selskabets ansatte er dobbeltansat i henholdsvis Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab II A/S og Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab A/S.
Finanstilsynet har ikke på undersøgelsen fundet alvorlige risici i selskabet.
Finanstilsynets har imidlertid i flere tilfælde konstateret, at selskabet ved varetagelsen af dets administrative forhold, ikke i tilstrækkelig grad er fokuseret på, om aktiviteterne foregår i Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab II A/S eller Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab A/S.
Finanstilsynet gav derfor påbud om, selskabet ved varetagelsen af dets administrative forhold skal sikre, at der klart sondres mellem selskabet og dets moderselskab Artha Kapitalforvaltning Fondsmæglerselskab A/S.
Derudover gav Finanstilsynet selskabet påbud om, at der skal ske rapportering til bestyrelsen om selskabets risikostyring samt om, at bestyrelsen skal formulere selskabets forretningsmodel skriftligt.