Bankerne sælger oftest deres egne investeringsfonde til deres kunder. Salget af fondene sker bl.a. gennem investeringsrådgivningen. Det er lovligt for rådgiveren at anbefale bankens egne investeringsfonde, så længe bankerne på forhånd oplyser kunderne om, at den rådgivning de får, kan være påvirket af interessekonflikter.
På baggrund af data over danske detailinvestorers beholdninger af værdipapirer har Finanstilsynet analyseret investorernes beholdning af investeringsfonde og talt med fire banker og et fondsmæglerselskab. Observationer og konklusioner er samlet i en ny rapport.
Hos de fem største danske banker udgør egne fonde i gennemsnit 92 pct. af detailinvestorernes beholdninger af investeringsfonde. For øvrige banker er niveauet også højt, men med forskelle på tværs af de enkelte banker.
”Når bankerne anbefaler deres egne fonde, kan der opstå en interessekonflikt mellem bankens og investorens interesser. Banken tjener typisk mest på at sælge egne fonde, mens investorens interesse naturligvis er at vælge det produkt, som bedst passer til vedkommendes behov. Det er lovligt for banker at anbefale egne fonde, så længe en række betingelser er opfyldt, men det indebærer en risiko for interessekonflikter, som både banker og investorer skal være opmærksomme på,” siger Mette Tams Kitaj, vicedirektør i Finanstilsynet.
Den situation kan være svær for investorerne at navigere i. Det er vigtigt at få afdækket og taget stilling til sin økonomi, investeringshorisont, formål og risikovillighed, før man investerer. Er man i tvivl, kan investeringsrådgivning være en god løsning. Finanstilsynet har derfor udarbejdet en række gode råd til investorer, når de modtager investeringsrådgivning: