Tønder Bank A/S
Att.: Direktionen
Storegade 22
6270 Tønder
Finanstilsynets påtale for vildledende markedsføring
Påtale
Finanstilsynet påtaler på baggrund af nedenstående, at Tønder Bank A/S (herefter Tønder Bank) har markedsført sit produkt kapitalbeviser i strid med § 4 i bekendtgørelse nr. 965 af 30. september 2009 om god skik for finansielle virksomheder ved at have foretaget en mangelfuld markedsføring af produktet kapitalbeviser, idet banken ikke har oplyst om risici ved produktet.
Da Tønder Bank har lukket for tegning af kapitalbeviser den 27. november 2009, og produktet derfor ikke længere udbydes til kunder, agter Finanstilsynet dog ikke at foretage sig yderligere i sagen.
Baggrund
Finanstilsynet har modtaget Tønder Banks redegørelser 9. december 2009 og 11. januar 2010 vedrørende bankens håndtering af rådgivning i forbindelse med salg af kapitalbeviser.
Tønder Bank har i perioden 9. november - 27. november 2009 udbudt kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital med 8 % i rente p.a., udgørende et samlet beløb på 38 mio. kr. Den ansvarlige lånekapital blev solgt med en minimumstegning på 25.000 kr.
Det fremgår af redegørelsen, at Tønder Bank for så vidt angår produktet kapitalbeviser, henviser til omtalen i prospektet, hvor forrentningen samt risiciene ved kapitalbeviser er omtalt. Det fremgår også af redegørelsen, at alle som ønskede at tegne kapitalbeviser, bl.a. skulle skrive under på at have modtaget prospektet eller være blevet gjort bekendt med, at prospektet blev udleveret i bankens filialer samt var tilgængeligt på bankens hjemmeside.
Banken oplyser, at salget af kapitalbeviser blev gennemført ved afholdelse af kundemøder, idet en af bankens rådgivere afholdt møde med kunden, hvor man orienterede nærmere om produktet og dets egenskaber, herunder de dermed forbundne risici.
Banken oplyser endvidere, at der blev oprettet investeringsprofil på samtlige de af bankens kunder, som ønskede at deltage i tegningen af kapitalbeviser. Banken oplyser, at det i praksis skete ved, at rådgiveren sammen med kunden gennemgik og udfyldte blanketten ”Investeringsprofil”, som kunden derefter underskrev. Banken oplyser, at den derved i hvert enkelt tilfælde har testet produktets egnethed eller hensigtsmæssighed for den pågældende kunde, og at banken alene har solgt kapitalbeviser til kunder, hvis investeringsprofil passede dertil. Det har således ikke været muligt for bankens kunder at tegne kapitalbeviser uden et særskilt møde herom i Tønder Bank.
Tønder Bank henviser derudover til bankens interne forretningsgang vedrørende kategorisering af kunder, som omtaler bankens rådgivning ved handel med værdipapirer.
Tønder Bank oplyser endelig, at markedsføringen skete ved avisindrykning af en annonce, som banken har vedlagt redegørelsen. Samme annonce fremgik af bankens hjemmeside.
Selve annoncen har overskriften ”8 % - Mindstetegning for kr. 25.000 – Invester i Tønder Bank Kapitalbeviser. Hør meget mere om denne attraktive investeringsmulighed i din lokale Tønder Bank afdeling”.
Retligt grundlag
Det følger af § 4 i bekendtgørelse nr. 965 af 30. september 2009 om god skik for finansielle virksomheder, at:
"En finansiel virksomhed ikke må anvende vildledende eller urigtige angivelser eller udelade væsentlige informationer, hvis dette er egnet til mærkbart at forvride kundernes økonomiske adfærd på markedet.
Stk. 2. Markedsføring, som i sit indhold, sin form eller den anvendte fremgangsmåde er vildledende, aggressiv eller udsætter kunderne for en utilbørlig påvirkning, og som er egnet til mærkbart at forvride deres økonomiske adfærd, er ikke tilladt."
Vurdering
Det fremgår af Tønder Banks redegørelse, at banken har markedsført produktet kapitalbeviser ved avisindrykning af den ovenfor beskrevne annonce, som også fremgik af bankens hjemmeside. Markedsføringen er bl.a. sket via helsidesannoncer i lokale ugeblade.
Det er Finanstilsynets opfattelse, at annoncen er i strid med § 4, idet den udelader væsentlige informationer, ved ikke at oplyse om risici ved investering i produktet, men ensidigt beskriver den høje rente. Produktet kapitalbeviser har status som hybrid kernekapital, hvilket betyder, at der kan være væsentlige risici ved investering i produktet, som potentielle investorer skal være opmærksomme på.
Finanstilsynet påtaler på denne baggrund, at Tønder Bank har markedsført sit produkt kapitalbeviser i strid med § 4 i bekendtgørelse om god skik for finansielle virksomheder ved i annoncer for produktet at have udeladt væsentlige informationer, idet der ikke er oplyst om risikoen ved investering, men entydigt er fokuseret på afkastet.
Finanstilsynet har ikke bemærkninger til den rådgivning, som banken har ydet i forbindelse med salget.
Idet Tønder Bank har lukket for tegning af kapitalbeviser den 27. november 2009, hvorfor at produktet ikke længere udbydes til kunder og dermed heller ikke længere markedsføres ved annoncer, agter Finanstilsynet ikke at foretage sig yderligere i sagen.
Offentliggørelse
Finanstilsynet er efter § 354b i lov om finansiel virksomhed forpligtet til at orientere offentligheden om sager om god skik af almen interesse. Denne påtale vil efter den 1. februar 2010 blive offentliggjort med angivelse af, at påtalen vedrører Tønder Bank A/S.
Med venlig hilsen
Ulla Brøns Petersen Maria Falck Tjellesen
Vicekontorchef fuldmægtig