//Pyntelogo//
//Pyntelogo//

Rapport om fastsættelse af maksimal grundlagsrente


Bunden af teksten Forige Næste Forside

KAPITEL 2

Bestemmelse af maksimal grundlagsrente

2.1 Indledning

En grundlagsrente* er den rentesats, der anvendes til fastsættelse af sammenhængen mellem præmier og ydelser. Grundlagsrenten anvendes som oftest derudover til brug for opgørelsen af livsforsikringshensættelserne*, men opgørelsen heraf kan dog ske med en lavere rentesats.

Når et selskab har indgået en forsikringsaftale, skal selskabet løbende afsætte livsforsikringshensættelser til dækning af forsikringstagernes* krav. Grundlagsrenten, der som nævnt lægges til grund herfor, har historisk set været fastsat betryggende og med stor sikkerhedsmargen til det forventede fremtidige afkast ­ på det tidspunkt, hvor forsikringsaftalen blev indgået. Siden midten af 1980'erne er rentespændet til det faktiske afkast blevet indsnævret. I enkelte tilfælde er sikkerhedmargen endog blevet negativ, således at Finanstilsynet har måttet kræve yderligere hensættelser. Det drejede sig om de såkaldte livrenter uden ret til bonus*, der i starten af 1980'erne blev tegnet med en grundlagsrente på op til 20 % p.a. på et tidspunkt, hvor renteniveauet lå på over 22 % p.a.

Grundlagsrenten kan indeholde et garanteret omkostnings- og sikkerhedstillæg. Tillægget er oprindelig tænkt anvendt som ekstra sikkerhed for den fremtidige omkostnings- og risikoudvikling. Tillægget udgør typisk 1/4 % ­ 1/2 %.

I de mest anvendte beregningsgrundlag*, G82, 5 % og G82, 3 %, er grundlagsrenten 5 % p.a. hhv. 3 % p.a. I disse grundlag anvendes imidlertid ordet »teknisk rente« som et synonym for grundlagsrente.

I dansk livsforsikringslovgivning har det altid været fastsat, at beregningsgrundlaget for livsforsikringshensættelserne og forsikringspræmierne skulle være betryggende. Ved lov nr. 363 af 18. maj 1994 om ændring af lov om forsikringsvirksomhed m.v., der trådte i kraft 1. juli 1994, blev det specificeret i § 31, stk. 4 i lov om forsikringsvirksomhed, at grundlagsrenten skal vælges med forsigtighed. Samtidig fik Finanstilsynet ved § 31, stk. 6 beføjelse til at fastsætte nærmere bestemmelser herom.

Baggrunden herfor var, at det ved revisionen af artikel 17 i 1. livsforsikringsdirektiv fastsattes, at Finanstilsynet skal fastsætte en maksimal rentesats, som kan lægges til grund for opgørelsen af de forsikringsmæssige hensættelser*. Denne skal vælges med forsigtighed. Dette er nærmere beskrevet nedenfor i afsnit 2.2.

Finanstilsynet fastsatte den 26. maj 1994 den maksimale grundlagsrente til 3 % p.a. for forsikringer, der blev tegnet fra den 1. juli 1994. Satsen blev fastsat på grundlag af Grundlagsrenteudvalgets overvejelser, som ligeledes er beskrevet i afsnit 2.2.

Satsen vil hvert år blive revurderet i samråd med brancheorganisationerne. Men hvis der ikke sker væsentlige ændringer i realrenteafgiftsloven eller store ændringer i inflationen eller renteniveauet, kan den, som det fremgår af afsnit 2.2, forventes at forblive 3 % p.a.


Toppen af teksten Forige Næste Forside

Udgivet af Finanstilsynet 11. december 1997
Elektronisk version ved Net Bureauet