Herunder finder du information om det direktivet investeringsinstitutter, UCITS 4, samt ændringer til direktivet i medfør af UCITS 5.
UCITS 4
Direktiv
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love og administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (EØS-relevant tekst).
Du kan finde retsakten på Eur-lex her.
Der laves ofte konsoliderede udgaver af retsakten, hvor ændringsforordninger eller –direktiver tilføjes til den oprindelige tekst. Såfremt der eksisterer en konsolideret udgave, findes den på Eur-lex under fanen ’Oplysninger om dokumentet’.
Kort introduktion
Direktivet fastlægger de grundlæggende regler og betingelser for godkendelse, tilsyn, struktur, aktiviteter samt offentliggørelse af oplysninger for investeringsfonde og investeringsinstitutter.
Anvendelsesdato
Ikrafttrædelsesdato: 07/12/2011
Anvendelsesdato: 30/06/2011
UCITS 5
Direktiv
Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/91/EU af 23. juli 2014 om ændring af direktiv 2009/65/EF om samordning af love og administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) for så vidt angår depositarfunktioner, aflønningspolitik og sanktioner EØS-relevant tekst.
Du kan finde retsakten på Eur-lex her.
Der laves ofte konsoliderede udgaver af retsakten, hvor ændringsforordninger eller –direktiver tilføjes til den oprindelige tekst. Såfremt der eksisterer en konsolideret udgave, findes den på Eur-lex under fanen ’Oplysninger om dokumentet’.
Kort introduktion
UCITS 4 blev ændret med UCITS 5, der indførte nye regler om depositarer for investeringsinstitutter (den enhed, der opbevarer aktiver), f.eks. de enheder, der er egnet til at påtage sig denne rolle, deres opgaver, delegeringsaftaler og depositarers ansvar.
Anvendelsesdato
Ikrafttrædelsesdato: 17/09/2014
Anvendelsesdato: 18/03/2016
Direktiv
Fulde titel: Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2024/927 af 13. marts 2024 om ændring af direktiv 2011/61/EU og 2009/65/EF for så vidt angår delegeringsaftaler, likviditetsrisikostyring, indberetning med henblik på tilsyn, levering af depositar- og opbevaringsydelser og alternative investeringsfondes lånudstedelse
Kort introduktion
Der er tale om strømlining af reglerne på investeringsfondsområdet, bl.a. ved at sikre ens regler for ens aktiviteter, indføre fælles regler for lånudstedende fonde samt give bedre mulighed for likviditetsstyring i perioder med pressede markeder. Regler skærpes for alternative investeringsfonde og investeringsinstitutters delegering af opgaver til enheder i lande uden for EU og overvåge udviklingen for bl.a. at hindre oprettelse af såkaldte skalselskaber (postkasseselskaber) i EU. Endelig øges samarbejdet mellem aktører og myndigheder på flere områder samt standardisere rapporteringsprocesser for bl.a. at højne datakvalitet og undgå dobbeltrapportering.
Du kan finde retsakten på Eur-Lex her: Direktiv - EU - 2024/927 - DA - EUR-Lex (europa.eu)
Offentliggørelsesdato: 26. marts 2024
Ikrafttrædelsesdato: 15. april 2024
Anvendelsesdato: 16. april 2026 (med enkelte udskydelser til 16. april 2027)
Delegerede retsakter
De delegerede retsakter kan findes i EU’s interinstitutionelle register over delegerede retsakter.
Registret indeholder alle delegerede retsakter som er planlagt vedtaget efter december 2017, men har også en begrænset mængde fra perioden før december 2017. Hvis en delegeret retsakt ikke kan findes i registret, kan den i stedet fremsøges på den relevante ESA’s hjemmeside (EBA, EIOPA og ESMA).
ESA retningslinjer
For at sikre en effektiv og ensartet anvendelse af EU’s finansielle lovgivning, kan ESA’erne udgive retningslinjer, der præciserer hvordan lovgivningen bør anvendes af tilsynsmyndigheder og finansielle virksomheder.
Når ESA'erne udgiver en retningslinje skal Finanstilsynet meddele enten EBA, EIOPA eller ESMA, om man vælger at efterleve hele eller dele af retningslinjen og anvender den danske sprogversion i tilsynsarbejdet.
Udstedte retningslinjer kan du finde i faktaboksen øverst på siden.