Markedsudvikling 1999 for livsforsikringsselskaber
og pensionskasser samt skadesforsikringsselskaber
3. Skadesforsikringsselskaber6
Tendenser for årsregnskab 1999
- Svagt faldende præmieindtægter
- Kraftigt forøgede erstatningsudgifter
- Negativt resultat på forsikringsdriften
- Årets samlede resultat det laveste i 5 år
Regnskab 1999
De direkte tegnende skadesforsikringsselskabers præmieindtægter faldt med godt 1 % i 1999 efter at være steget i de seneste år, jf. tabel. 3.1 nedenfor. Erstatningsudgifterne steg med over 16 % i 1999, mod en gennemsnitlig vækst på godt 3 % over de seneste 5 år. De høje erstatningsudgifter i 1999 skyldes stormen i december 1999.
Faldet i præmieindtægterne må ses på baggrund af, at dækning af erhvervssygdomme ikke længere foretages af private forsikringsselskaber (præmieindtægter på ca. 300 mio.kr. i 1998). Derudover indgår Skandia ikke længere i statistikken, fordi selskabet er omdannet til en filial underlagt det svenske tilsyn (præmieindtægter på ca. 1,3 mia.kr. i 1998).
Tilsammen bevirkede udviklingen i præmier og især erstatningsudgifter, at skadesforsikringsselskabernes forsikringstekniske resultat forværredes for første gang set over de seneste 5 år, fra 0,3 mia.kr. i 1998 til et negativt resultat på 2,4 mia.kr. i 1999, som er det dårligste i 5-års perioden.
Det samlede resultat faldt fra 4,3 mia.kr. i 1998 til 0,3 mia.kr. i 1999. Dermed blev resultatet det laveste i 5 år.
Tabel 3.1
Uddrag af resultatopgørelser og balancer for direkte tegnende skadesforsikringsselskaber 1995-1999
| Vækst p.a. | |||||||
| Skøn | 1995-1999 | 1998-1999 | |||||
| Mia. kr. | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | % | % |
| Præmieindtægter f.e.r. | 21,8 | 23,1 | 24,8 | 25,4 | 25,2 | 2,9 | -1,1 |
| Erstatningsudgifter f.e.r. | 18,6 | 18,6 | 19,2 | 18,7 | 21,7 | 3,2 | 16,3 |
| Forsikringsm. driftsomkostninger f.e.r. | 6,0 | 6,1 | 6,4 | 7,0 | 6,8 | 2,5 | -2,2 |
| Forsikringsteknisk resultat | -1,6 | -0,9 | -0,4 | 0,3 | -2,4 | ||
| Resultat af investeringsvirksomhed | 5,7 | 6,5 | 5,3 | 4,6 | 2,8 | ||
| Årets resultat | 3,9 | 5,4 | 4,8 | 4,3 | 0,3 | ||
| Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r. | 33,1 | 34,4 | 36,4 | 38,1 | 39,4 | 3,6 | 3,6 |
| Egenkapital | 37,4 | 42,2 | 42,4 | 44,9 | 35,8 | -0,9 | -20,4 |
| Aktiver, i alt | 77,3 | 83,5 | 85,2 | 92,6 | 86,2 | 2,2 | -6,9 |
Kilde: Finanstilsynet
Nøgletal
Gennemsnitlige nøgletal for direkte tegnende skadesforsikringsselskaber 1995-1999 følger af tabel 3.2. nedenfor.
Combined ratio, som er et udtryk for, hvor stor en andel af præmieindtægterne skadesforsikringsselskaberne anvender til erstatningsudgifter og driftsomkostninger, steg fra 100 % i 1998 til over 113 % i 1999. Combined ratio steg dermed for første gang de seneste 5 år og er den højeste i 5-års perioden.
Combined ratio er opgjort for egen regning, dvs. efter at der er taget hensyn til genforsikringens indvirkning på tallene. Den stærke stigning i combined ratio f.e.r. kan derfor ses som et udtryk for, at selskabernes genforsikringsdækning ikke har været så god, at den fuldt ud har kunnet opfange de ekstraordinære erstatningsudgifter, som december-stormen gav anledning til.
Tabel 3.2
Nøgletal 1995-1999, vejet gennemsnit for direkte tegnende skadesforsikringsselskaber
| Skøn | |||||
| 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | |
| Erstatningsprocent f.e.r. | 85,3 | 80,4 | 77,6 | 73,5 | 86,3 |
| Omkostningsprocent f.e.r. | 27,6 | 26,2 | 25,7 | 27,4 | 27,1 |
| Combined ratio f.e.r. | 112,8 | 106,6 | 103,3 | 100,8 | 113,4 |
Kilde: Finanstilsynet
Resultatpåvirkningen fra en forøget combined ratio i 1999 kan ses i sammenhæng med investeringsresultatet, idet selskaberne ikke har kunnet kompensere de forøgede erstatningsudgifter med investeringsafkast, der på samme tid er reduceret betydeligt i 1999.
Markedet og koncentrationsgraden
Der er 132 direkte tegnende skadesforsikringsselskaber ved udgangen af 1999. De 5 største selskaber (koncerner) og deres markedsandele, målt på præmier f.e.r. følger af tabel 3.3 nedenfor.
Tabel 3.3
Markedsandele skadesforsikringsselskaber, 1998-1999, pct.
| 1998 | 1999 | |
|
Tryg-Baltica |
21,0 |
21,7 |
|
Topdanmark |
13,9 |
20,1 |
|
Codan |
12,5 |
13,1 |
|
Alm. Brand |
9,3 |
9,6 |
|
Sygeforsikringen danmark |
5,4 |
5,7 |
|
I alt 5 største |
62,0 |
70,2 |
Koncentrationen på de 5 største direkte tegnende skadesforsikringsselskaber (koncerner) er steget forholdsvis meget i 1999, fra 62 % i 1998 til over 70 % i 1999. Dermed er koncentrationen målt som den samlede markedsandel for de 5 største skadesforsikringsselskaber ved udgangen af 1999 en anelse større end den samlede markedsandel for de 5 største livsforsikringsselskaber (under 70 % i 1999).
Det bemærkes, at især Topdanmarks markedsandel er vokset. Det skyldes primært, at selskabet har erhvervet Den Danske Bank-koncernens skadesvirksomhed.
Koncentrationen målt ved Herfindahl-indeksering viser en anelse lavere koncentration på markedet for skadesforsikring end på markedet for livsforsikring. På markedet for skadeforsikring var indeksværdien 1.224 i 1999 mod 980 i 1998. På livsforsikring var indeksværdien 1.303 i 1999. Koncentrationen på skadesforsikringsmarkedet må i forhold til andre af de finansielle markeder, f.eks. bankmarkedet, fortsat betegnes som forholdsvis lav.
6. Direkte tegnende skadesforsikringsselskaber.
Udgivet af Finanstilsynet juli 2000
Elektronisk version ved Net Bureauet Araneum
Copyright Finanstilsynet. Må citeres med kildeangivelse