Lov om finansiel virksomhed § 98

Erhvervsankenævnets afgørelse af 8. september 2006 1. juli 2005

Afgørelse

Erhvervsankenævnet udtalte, at flertallet af medlemmer af bestyrelsen for et investeringsforvaltningsselskab ikke havde en tilknytning til selskaber som omhandlet i § 98 i lov om finansiel virksomhed. Sammensætningen af bestyrelsen for investeringsforvaltningsselskabet var derfor ikke i strid med § 98.
 
Erhvervsankenævnet ophævede derfor Finanstilsynets afgørelse af 1. juli 2005.
 
I afgørelsen af 1. juli 2005 meddelte Finanstilsynet under henvisning til § 98 i lov om finansiel virksomhed og bemærkningerne hertil, at investeringsforvaltningsselskabets bestyrelse, der havde fire medlemmer, ikke var i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Begrundelse

Finanstilsynet
Finanstilsynets begrundelse for afgørelsen var, at to af bestyrelsens medlemmer tillige var medlemmer af bestyrelsen for et selskab, der rådgav de fleste af de administrerede foreninger. Det ene bestyrelsesmedlem var tillige direktør i et pengeinstitut, der er depotselskab for flere af de administrerede foreninger. Endvidere var de medlemmer af bestyrelsen for det selskab, der ejer investeringsforvaltningsselskabet.
 
Det var Finanstilsynets vurdering, at "Flertallet af bestyrelsens medlemmer", jf. § 98 i lov om finansiel virksomhed i en bestyrelse med fire medlemmer, er tre medlemmer. Bestyrelsens sammensætning skulle derfor ændres.

Erhvervsankenævnet
Erhvervsankenævnet henviste til lov om finansiel virksomhed § 98 som ændret ved lov nr. 1171 af 19. december 2003, hvori det hedder:
 
"Flertallet af bestyrelsens medlemmer i et investeringsforvaltningsselskab må hverken være medlemmer af bestyrelsen for et depotselskab eller et andet selskab, som en forening eller andre investeringsordninger, som administreres af det pågældende investeringsforvaltningsselskab, har indgået væsentlige aftaler med, eller være ansat i depotselskabet eller i et andet selskab, som en forening eller andre investeringsordninger, som administreres af det pågældende investeringsforvaltningsselskab, har indgået væsentlige aftaler med, eller være medlem af bestyrelsen for eller ansat i andre selskaber, som er koncernforbundne med disse selskaber."
 
Endvidere henviste Erhvervsankenævnet til bemærkningerne til den nævnte ændring af § 98 i lov om finansiel virksomhed. Her hedder det blandt andet (Folketingstidende 2003/2004, tillæg A, s. 312):

"Det foreslås som noget nyt, at flertallet af medlemmerne af bestyrelsen for et investeringsforvaltningsselskab ikke må være medlemmer af bestyrelsen for eller ansat i selskaber, som en forening eller andre investeringsordninger, som administreres af investeringsforvaltningsselskabet, har indgået væsentlige aftaler med, eller være medlem af bestyrelsen for eller ansat i andre selskaber, som er koncernforbundne med disse selskaber."
 
Erhvervsankenævnet bemærkede, at der mellem investeringsforvaltningsselskabet og Finanstilsynet var enighed om, at to af de i alt fire medlemmer af bestyrelsen for investeringsforvaltningsselskabet har en tilknytning til selskaber som omhandlet i § 98 i lov om finansiel virksomhed, og at de to øvrige bestyrelsesmedlemmer ikke har en sådan tilknytning.
 
Erhvervsankenævnet udtalte, at flertallet af medlemmer af bestyrelsen for investeringsforvaltningsselskabet ikke har en tilknytning til selskaber som omhandlet i § 98 i lov om finansiel virksomhed. Sammensætningen af bestyrelsen for investeringsforvaltningsselskabet var derfor ikke i strid med § 98.
 

Sagsfremstilling

Et selskab, der administrerede en række foreninger, søgte om tilladelse som investeringsforvaltningsselskab. To af bestyrelsens i alt fire medlemmer var bestyrelsesmedlemmer i et fondsmæglerselskab, der rådgav de administrerede foreninger samt i dette selskabs og administrationsselskabets fælles moderselskab. Det ene bestyrelsesmedlem var tillige direktør i et pengeinstitut, der var depotselskab for nogle af foreningerne.