BEK. nr. 657 af 4. september 1998 § 10 (Puljebekendtgørelsen)

Lagt på Internettet 14/11-00 Finanstilsynets afgørelse af 14. juli 2000 om aktieindekserede obligationer

Sagsfremstilling:

1. Instituttet forespurgte, hvorvidt obligationer, der er udstedt af en erhvervsvirksomhed og indekseres på baggrund af et aktieindeks, skal kategoriseres som indeksobligationer eller erhvervsobligationer i henhold til puljebekendtgørelsens § 10 (bkg. nr. 657 af 4. september 1998).

2. Instituttet forespurgte endvidere om den præcise fortolkning af 5 %-grænsen i puljebekendtgørelsens § 10, stk. 6.

Afgørelse/begrundelse:

Ad 1:

Finanstilsynet meddelte instituttet, at den traditionelle definition på en indeksobligation er en obligation, hvis værdi bliver reguleret i takt med prisudviklingen i samfundet.

Aktieindekserede obligationer kan ikke siges direkte at relatere sig til prisudviklingen, men i stedet alene til udviklingen i erhvervsvirksomheder.

De omhandlede aktieindekserede obligationer skal derfor kategoriseres som erhvervsobligationer i henhold til puljebekendtgørelsens § 10.

Ad 2:

I henhold til § 10, stk. 6, i puljebekendtgørelsen kan et beløb svarende til det efter lov om beskatningen af pensionsordninger m.v. tilladte årlige indskud på en kapitalpensionsordning altid anbringes i de nævnte aktiver.

Dette medfører, at man i alt kan anbringe ovennævnte beløb i værdipapirer fra en enkelt emittent på trods af, at det overskrider 5 %-grænsen.

Indtil det samlede depot udgør 5 x mindstebeløbet, gælder det, at mængden af unoterede aktier må udgøre et beløb svarende til mindstebeløbet. Herefter gælder 20 %-grænsen og 5 %-grænsen.

Har pensionskunden placeret hele mindstebeløbet i en unoteret aktie udstedt af en enkelt emittent, kan der således først købes aktier fra samme emittent, når det samlede depot udgør 20 x mindstebeløbet. Dette skyldes 5 %-reglen.

Oprettet d. 24.07.2003 og sidst redigeret d. 23.01.2007

Tilføj til dokumentmappen