Lov om værdipapirhandel m.v. § 23, stk. 1 og stk. 3, § 24, stk. 1 og prospektbekendtgørelse § 17, stk. 2, og § 26, stk. 1, 1. pkt. – Politianmeldelse – DLR Kredit A/S

Finanstilsynets beslutning af 16. august 2010. Sagen har været forelagt Fondsrådet.Finanstilsynet har politianmeldt DLR Kredit A/S for ikke at have fået godkendt og offentliggjort tillæg til et basisprospekt, hvorefter de følgende udbud af særligt dækkede obligationer til offentligheden er foretaget uden godkendt prospekt.

I henhold til § 23, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v. må en udsteder ikke foretage udbud af værdipapirer til offentligheden, når udbuddet er over 2.500.000 euro, før der er offentliggjort et godkendt prospekt for disse værdipapirer.

En udsteder har pligt til at udarbejde tillæg til et basisprospekt, hvis der indtræffer en væsentlig omstændighed mellem tidspunktet for basisprospektets godkendelse og den endelige lukning af tilbuddet af hver enkelt værdipapirudstedelse i henhold til basisprospektet eller eventuelt det tidspunkt, hvor handelen med disse værdipapirer begynder på et reguleret marked, før tilbuddet endeligt lukker, eller værdipapirerne optages til notering, i henhold til § 26, stk. 1 i bekendtgørelse om prospekter for værdipapirer, der optages til handel på et reguleret marked, og ved offentlige udbud af værdipapirer over 2.500.000 euro (prospektbekendtgørelsen).

DLR Kredit A/S offentliggjorde årsrapport for 2007 den 14. februar 2008 og kvartalsrapport for 1. kvartal 2008 den 29. april 2008. Der blev ikke godkendt eller offentliggjort et tillæg til basisprospektet i forbindelse hermed eller inden den følgende obligationsserie blev optaget til handel.

Godkendelse og offentliggørelse af tillægsprospekter er et formkrav for at opretholde gyldigheden af et basisprospekt, jf. 26, stk. 1, 1. pkt. jf. § 21, stk. 1, i prospektbekendtgørelsen. Endvidere er tillæg ikke offentliggjort i henhold til reglerne herfor, jf. § 24, stk. 1, i lov om værdipapirhandel m.v.

Som følge af manglende tillæg har basisprospektet ikke indeholdt samtlige relevante oplysninger om udstederen og de værdipapirer, der blev udbudt til offentligheden, jf. § 23, stk. 3, i lov om værdipapirhandel m.v. og § 17, stk. 2, i prospektbekendtgørelsen.

DLR Kredit A/S har siden foretaget udbud af værdipapirer til offentligheden i strid med prospektreglerne, idet basisprospektet mistede sin gyldighed.

Finanstilsynet har på den baggrund politianmeldt DLR Kredit A/S for ikke at have fået godkendt og offentliggjort tillæg til basisprospektet.