Undersøgelse af pengeinstitutternes renterisiko og aktierisiko

Finanstilsynet har i lighed med tidligere år undersøgt pengeinstitutternes renterisiko og aktierisiko. Undersøgelsen er baseret på pengeinstitutternes indberetninger til tilsynet ultimo juni 2004. I alt indberettede 175 på institutniveau og 27 på koncernniveau.

Finanstilsynet har i forbindelse med gennemgangen af de indberettede halvårsregnskaber fra 1. halvår 2004 beregnet, at nogle pengeinstitutter og pengeinstitutkoncerner har en renterisiko, som er væsentligt højere end pengeinstitutsektorens gennemsnit, der det sidste år har svinget mellem 4-5 % af kernekapitalen efter fradrag. Ved renterisiko forstås pengeinstitutternes kurstab ved en rentestigning på ét procentpoint.

På baggrund af dette har Finanstilsynet valgt at gøre 5 pengeinstitutter eller pengeinstitutkoncerner opmærksom på, at deres renterisiko er væsentligt højere end gennemsnittet. Særlig høj renterisiko omfatter i denne forbindelse:

·        Institutter med en renterisiko, der udgjorde mere end 15 % af instituttets kernekapital efter fradrag, og hvor solvenskravet eller kravet til minimumskapital ikke vil have været overholdt ved en forholdsvis lille rentestigning, eller

·        Institutter, der ved en forholdsvis lille rentestigning enten ikke ville kunne overholde solvenskravet på 8 % eller kravet til instituttets minimumskapital.

Tilsynet har udover at give en risikooplysning anmodet tre gruppe 4 institutter om at indsende en fondsoversigt over instituttets beholdning pr. 30. juni 2004.

Tilsynet har i beregningerne af renterisiko taget hensyn til institutternes eventuelle overskud i første halvår 2004.

Finanstilsynet har desuden i forbindelse med gennemgangen af de indberettede halvårsregnskaber fra 1. halvår 2004 beregnet, at nogle pengeinstitutter og pengeinstitutkoncerner har en aktierisiko, som er væsentligt højere end pengeinstitutsektorens gennemsnit, der det sidste år har svinget omkring 25 % af kernekapitalen efter fradrag. Ved aktierisiko forstås pengeinstitutternes beholdning af aktier samt kapitalandele i associerede selskaber.

På baggrund af dette har Finanstilsynet valgt at gøre 2 pengeinstitutter, som ultimo juni 2004 havde en særlig høj aktierisiko, opmærksom på, at deres aktierisiko er væsentligt højere end gennemsnittet. Særlig høj aktierisiko omfatter i denne forbindelse:

·        Institutter med en aktierisiko, der udgjorde mere end 60 % af instituttets kernekapital efter fradrag, og hvor solvenskravet eller kravet til minimumskapital ikke vil have været overholdt ved et aktiekursfald på under 50 %.

Tilsynet har, udover at give risikooplysning, anmodet ét gruppe 4 institut om at indsende en beholdningsoversigt for aktiebeholdningen pr. ultimo juni 2004 samt den seneste version af instituttets interne rapportering vedrørende aktiepositioner.

Tilsynet har i beregningerne af aktierisiko taget hensyn til institutternes eventuelle overskud i første halvår 2004 samt til aktiekøbs- og aktiesalgsforretninger. Desuden medtages ikke de af institutternes aktier, som indgår i puljeordninger.

De institutter, der modtog et tilsvarende brev i 2003 om instituttets høje renterisiko eller aktiekursrisiko, er blevet gjort opmærksom herpå.

Kontaktperson

: Flemming Nytoft Rasmussen, tlf.nr.: 33 55 84 49

Oprettet d. 24.07.2003 og sidst redigeret d. 27.09.2004

Tilføj til dokumentmappen