Høring om ændring af indberetningsskemaer til trafiklysindberetningerne for livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser

Høring om ændring af indberetningsskemaer til trafiklysindberetningerne for livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser

Med henblik på at øge kvaliteten af livsforsikringsselskabernes og de tværgående pensionskassers trafiklysindberetninger har Finanstilsynet tilrettet indberetningsskemaerne.

De tilrettede indberetningsskemaer indeholder en række inddataark, som kun er ændret lidt i forhold til de eksisterende skemaer. Indberetningsskemaerne indeholder endvidere et konklusionsark, som automatisk beregner udfaldet i henholdsvis det røde og det gule risikoscenarie.

Denne opbygning sigter mod at eliminere en række fejlkilder og gøre indberetningerne mere standardiserede, hvilket formodes at lette selskabernes arbejde med indberetningerne. Indberetningsskemaerne er tilgængelige på Internettet under "Pressemeddelelser, publikationer m.v."

De væsentligste ændringer i forhold til de nugældende indberetningsskemaer er:

- At indberetningsskemaerne indeholder en række inddataark og et konklusionsark.
- At konklusionsarket automatisk beregner udfaldene af det røde og gule risikoscenarie. Herunder vælges automatisk den renteændring (stigning eller fald), der samlet set vil give selskabet det største tab.
- Konklusionsarkets beregninger er i overensstemmelse med markedsværdibaserede regnskabsregler.
- At konklusionsarket automatisk beregner selskabets risikojusterede solvensgrad, der i et nøgletal indikerer selskabets faktiske risikoprofil.
- Ændringen i værdien af skatteaktivet indregnes i konklusionsarket.
- At beregningen tager hensættelserne i datterselskaber med.

Hertil kommer, at vejledningen er opdateret med beskrivelser af de felter, som er medtaget på indberetningsskemaerne. Endvidere er indberetningsfrekvenserne nærmere specificeret. Selskaberne vil således fremover skulle indsende indberetninger som angivet i vejledningen og vil ikke løbende blive anmodet skriftligt herom af tilsynet. Endelig er der tilføjet et bilag, som beskriver udvalgte beregninger i konklusionsarket.

Finanstilsynet har i forbindelse med tilpasning af skemaerne overvejet, hvorvidt der skulle ske ændringer i selve scenarierne.
Nogle selskaber har udtrykt ønske om, at der skulle tages højde for, at korrelationen mellem ejendomsværdi og renteændringer kunne være en anden end den forudsatte, nemlig ingen.

Tilsynet har videre overvejet om interne modeller kan anvendes i stresstestene.
Det har endelig været fremme, at tilsynet i lyset af markedsudviklingen skulle lempe på kravene i rødt lys og fx lade sig inspirere af det engelske system. Der er bl.a. blevet argumenteret for, at når aktiekurserne er faldet, er der en lavere sandsynlighed for yderligere aktiekursfald, hvorfor procentsatserne bør nedsættes efter aktiekursfald.

Tilsynet i Storbritannien genindførte stresstest i juni måned. Her regner man med 25 pct. aktiekursfald, men der tages højde for aktiekursudviklingen de sidste tre måneder. Selskaberne skal altid kunne klare mindst 10 pct. aktiekursfald. Andre lande har andre stresstest, men tilsynets informationer tyder på, at antagelsen i det danske røde risikoscenarie om 12 pct. aktiekursfald ligger i den lave ende.
Sammenfattende er tilsynet nået til den konklusion, at der ikke skal ændres ved de nugældende scenarier. Scenarierne er forenklede og simple, men de leder ikke til automatiske reaktioner fra tilsynets side. Inddragelse af interne modeller og korrelationerne mellem de enkelte aktivklasser vil kunne finde sted med henblik på en nærmere afklaring af risikosituationen i et selskab, hvis selskabet er i rødt lys efter de standardiserede beregninger i risikoscenarierne.

Såfremt et selskab finder, at de opstillede standardiserede regneark ikke på en retvisende måde illustrerer udfaldene i risikoscenarierne, kan selskabet benytte det alternative indberetningsskema. I dette skema foretages der ingen automatiske beregninger, hvilket fordrer særlig omhyggelighed ved udfyldelsen af skemaet.

Det er hensigten, at indberetningsskemaerne og vejledningen skal anvendes fra den 31. december 2002, således at indberetningen pr. 31. december 2002 med indberetningsfrist den 31. januar 2003 foretages på nye indberetningsskemaer.

Finanstilsynet skal anmode om eventuelle bemærkninger til udkastet til indberetningsskemaer og vejledning senest den 18. december 2002 - gerne pr. email: mihj@ftnet.dk eller pr. post att.: Michael

Harboe-Jørgensen.

Med venlig hilsen
Charlotte Møller kontorchef

Oprettet d. 24.07.2003 og sidst redigeret d. 13.11.2003

Tilføj til dokumentmappen