Accept af bødeforelæg og udenretlig konfiskation af fortjeneste i sag om et børsnoteret selskabs misbrug af intern viden ved handel med egne aktier

11. november 1999

Accept af bødeforelæg og udenretlig konfiskation af fortjeneste i sag om et børsnoteret selskabs misbrug af intern viden ved handel med egne aktier

Kontaktpersoner
Kontorchef Stig Nielsen
Finansinspektør Stig Kluge
Tlf. 33 55 82 82

Statsadvokaturen for Særlig Økonomisk Kriminalitet har over for Finanstilsynet oplyst, at en af Tilsynet anmeldt sag om overtrædelse af værdipapirhandelslovens § 35, stk. 1, om misbrug af intern viden er afsluttet udenretligt.

Sagen vedrørte et dansk børsnoteret selskabs handel med og forsøg på handel med egne aktier i 1998.

Selskabet behandlede på et bestyrelsesmøde en regnskabsmeddelelse, der senere blev offentliggjort via Københavns Fondsbørs A/S. På samme møde blev det vedtaget at tilbyde ledende medarbejdere en optionsordning.

Selskabets økonomidirektør besluttede derfor efter aftale med den administrerende direktør, at selskabet skulle købe egne aktier til opfyldelse af selskabets forpligtelser ved optionsordningen.

Økonomidirektøren afgav i forlængelse heraf - og inden regnskabets offentliggørelse - ordre til en værdipapirhandler om at forsøge på selskabets vegne at købe egne aktier for en værdi af ca. 3 mio.kr. Det lykkedes på denne baggrund selskabet at købe egne aktier for en værdi af ca. 800.000 kr. inden offentliggørelse af regnskabet den følgende dag.

Økonomidirektøren og den administrerende direktør var på tidspunktet for afgivelse af ordren bekendt med, at selskabets regnskab var bedre end forventet i markedet.

Efter offentliggørelse af regnskabet steg kursen på selskabets aktier, og værdien af selskabets købte aktier steg således også.

Af værdipapirhandelslovens § 35, stk. 1, fremgår, at: "Køb, salg eller tilskyndelse til køb eller salg af et værdipapir må ikke foretages af nogen, der har intern viden, som kan være af betydning for handlen." Af samme lovs § 34, stk. 2, fremgår bl.a., at:

"Ved intern viden forstås ikke offentliggjorte oplysninger om udstedere af værdipapirer, værdipapirer eller markedsforhold vedrørende disse, som må antages at få betydning for kursdannelsen på et eller flere værdipapirer, hvis oplysningerne blev offentliggjort."

Børsnoterede selskaber er således omfattet af forbudet mod misbrug af intern viden ved handel med egne aktier.

Begge direktører fandtes på denne baggrund personligt at have overtrådt værdipapirhandelslovens § 35, stk. 1, da de pågældende ved afgivelse af ordre om køb til værdipapirhandleren var i besiddelse af intern viden, som måtte antages at være af betydning for handlen. Direktørerne accepterede bødeforelæg på henholdsvis 10.000 kr. og 15.000 kr.

Selskabets udbytte ved handlerne blev opgjort til 22.000 kr., der blev konfiskeret i medfør af bekendtgørelse nr. 850 af 27. oktober 1993 om udenretlig vedtagelse af konfiskation.

Oprettet d. 24.07.2003 og sidst redigeret d. 13.11.2003

Tilføj til dokumentmappen